Paris, le 28 avril 2017

Sanofi publie de solides résultats au premier trimestre 2017

 

Sanofi publie de solides résultats au premier trimestre 2017

T1 2017

Var.

Variation (TCC)

Variation (TCC/PC(1))

Chiffre d’affaires net IFRS publié

€8 648m

+11,1%

+8,6%

+3,5%

Résultat net IFRS publié

€5 701m

+424,5%

BNPA IFRS publié

€4,52

+438,1%

Résultat net des activités(2)

€1 795m

+4,2%

+1,0%

BNPA des activités(2)

€1,42

+6,0%

+3,0%

Les résultats du premier trimestre 2017 reflètent l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim et la cession de l’activité Santé Animale de Sanofi (finalisées le 1er janvier 2017(3)). Conformément à la norme IFRS 5 relative à la présentation des « activités abandonnées », le résultat net de l’activité Santé animale (Merial) en 2016 ainsi que le gain réalisé sur sa cession en 2017 sont présentés séparément. Les résultats du T1 2017 reflètent également la réintégration de l’activité vaccins de Sanofi en Europe, à la suite du démantèlement de la coentreprise Sanofi Pasteur MSD (SPMSD) avec Merck fin décembre 2016.

Croissance du chiffre daffaires du T1 2017 soutenue par la Médecine de spécialités, les Vaccins et les Marchés émergents

  • Le chiffre d’affaires s’est élevé à €8 648 millions, +11,1% à données publiées et +8,6%(4) à TCC reflétant l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim (BI) et la consolidation de l’activité vaccins de Sanofi en Europe. À TCC et périmètre constant, le chiffre d’affaires a progressé de 3,5%.
  • L’entité globale (GBU) Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités) affiche une augmentation de 15,5% à TCC soutenue par la franchise Sclérose en plaques.
  • Les ventes de la GBU Diabète & Cardiovasculaire reculent de 7,7% à TCC. Les ventes de la franchise Diabète baissent de 6,0%.
  • La GBU Sanofi Pasteur enregistre une hausse de 13,2% à TCC et périmètre constant grâce à la forte performance des combinaisons pédiatriques.
  • Les ventes de la Santé Grand Public augmentent de 4,7% à TCC et périmètre constant soutenues par les performances en Europe.
  • Le chiffre d’affaires des Marchés émergents(5) augmente de 8,5% à TCC et à périmètre constant.

Solides performances financières et confirmation des perspectives 2017

  • Le résultat opérationnel des activités a atteint 2 442 million d’euros, en hausse de 7.6% à TCC et périmètre constant.
  • Le BNPA des activités(2) progresse de 3,0% à TCC, à €1,42, et de 6,0% à données publiées.
  • Sanofi continue d’anticiper que l’évolution du BNPA des activités(2) sera de stable à -3%(6) à TCC en 2017, sauf événements majeurs défavorables imprévus.
  • Le résultat net IFRS a atteint €5 701 millions (+424%) et inclut une plus-value nette de 4 427 millions d’euros générée par la cession de Merial.

Sanofi progresse dans la mise en œuvre de sa feuille de route stratégique 2020

  • L’intégration de l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim est en bonne voie et renforce Sanofi dans ses catégories et régions clés.
  • La fin de la co-entreprise SPMSD permet à Sanofi de gérer directement son activité Vaccins en Europe.
  • Dupixent®, innovation scientifique majeure pour le traitement de la dermatite atopique modérée à sévère chez l’adulte, est désormais disponible aux États-Unis.
  • Soliqua™ 100/33, première association fixe de Lantus® et lixisénatide en une injection par jour, a été lancé aux États-Unis dans le traitement du diabète de type 2.
  • La réponse de la FDA à la demande d’homologation (BLA) de Kevzara™ dans le traitement de la polyarthrite rhumatoïde a été fixée au 22 mai 2017.
  • La vente de Xyzal® Allergy 24H sur le marché OTC a été autorisée par la FDA et le lancement est en cours, en prévision de la saison des allergies printanières aux États-Unis.

Olivier Brandicourt, Directeur Général de Sanofi, a fait les commentaires suivants :

« Lannée a débuté par une solide croissance soutenue par la Médecine de spécialités et les Vaccins ainsi que par la bonne performance des Marchés émergents. Les ventes du premier trimestre ont également bénéficié de l’intégration des activités de Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim et de Vaccins en Europe. Dautre part, notre nouvelle organisation continue à porter ses fruits et à soutenir la performance financière de Sanofi.

Aux États-Unis, le lancement de Dupixent® dans la dermatite atopique modérée à sévère représente une avancée majeure dans la mise en œuvre de notre feuille de route stratégique et pose les bases de notre nouvelle franchise Immunologie. Nous sommes fiers de mettre ce traitement très innovant à la disposition des patients souffrant de cette terrible maladie. »

(1) PC : périmètre constant : ajusté de l’activité de BI Santé Grand Public, de la fin de SPMSD et autres; (2) Le commentaire du compte de résultat net des activités, indicateur non-GAAP, permet de rendre compte de la performance économique de Sanofi (voir définition à l’Annexe 8). Le compte de résultats consolidés du T1 2017 figure à l’Annexe 3. Le passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités est en Annexe 4 ; (3) la cession de Merial au Mexique est attendue en 2017; (4) Sauf indication contraire, l’évolution du CA est exprimée à taux de change constants (TCC) (voir définition à l’Annexe 8); (5) Voir page 7 ; (6) Le BNPA des activités en 2016 était de 5,68 € ;

Relations Investisseurs : (+) 33 1 53 77 45 45 – E-mail : IR@sanofi.com Relations presse : (+) 33 1 53 77 46 46 – E-mail : MR@sanofi.com

Site web : www.sanofi.com Application mobile : SANOFI IR, disponible sur App Store et Google Play

Chiffre d’affaires de Sanofi du premier trimestre 2017

Sauf indication contraire, les taux d’évolution du chiffre d’affaires sont exprimés à TCC(7).

Au premier trimestre 2017, le chiffre d’affaires de Sanofi a atteint 8 648 millions d’euros, soit une hausse de 11,1% à données publiées. Les variations de taux de change ont eu un impact positif de 2,5 points de pourcentage, résultant essentiellement de l’évolution positive du dollar américain, du real brésilien et du yen japonais, qui a plus que compensé l’impact négatif de la livre égyptienne, la livre turque et la livre britannique. Le chiffre d’affaires de Sanofi a progressé de 8,6% à TCC reflétant l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de BI et la consolidation de l’activité vaccins de Sanofi en Europe. À TCC et périmètre constant, la progression affichée a été de 3,5%.

Entités commerciales globales (Global Business Units, GBUs)

Le tableau ci-dessous présente le chiffre d’affaires des entités commerciales globales (Global Business Units, GBUs) reflétant la nouvelle structure de Sanofi mise en place depuis le 1er janvier 2016. Cette structure permet de renforcer les spécialisations, de simplifier la présentation et de concentrer les efforts sur les moteurs de croissance. Il est à noter que toutes les ventes des marchés émergents, de la Médecine de spécialités et du Diabète & Cardiovasculaire sont incluses dans la GBU Médecine Générale & Marchés Émergents.

Chiffre d’affaires par GBU

(en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Var

(TCC/PC*)

Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)(a)

1 379

+15,5%

+15,5%

Diabète & Cardiovasculaire(a)

1 419

-7,7%

-7,7%

Médecine Générale & Marchés Émergents(b)

3 725

+2,2%

+2,1%

Santé Grand Public

1 341

+42,7%

+4,7%

Total Pharmacie

7 864

+7,4%

+2,6%

Sanofi Pasteur (Vaccins)

784

+22,2%

+13,2%

Total chiffre d’affaires

8 648

+8,6%

+3,5%)

* PC : périmètre constant ;  (a) N’inclut pas les Marchés Émergents voir définition page 7 ; (b) Inclut les Marchés Émergents pour le Diabète & Cardiovasculaire et la Médecine de Spécialités. 

Franchises globales

Le tableau ci-dessous présente le chiffre d’affaires du premier trimestre 2017 par franchise globale, incluant les ventes des Marchés émergents, afin de faciliter les comparaisons. L’Annexe 1 fournit une réconciliation des ventes par franchise et par GBU.

Chiffre d’affaires par franchise

(en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Var

(TCC/PC*)

Marchés

développés

Var

(TCC/PC*)

Marchés

émergents

Var

(TCC/PC*)

Médecine de Spécialités

1 620

+15,6%

+15,6%

1 379

+15,5%

241

+16,3%

Diabète & Cardiovasculaire

1 795

-4,0%

-4,0%

1 419

-7,7%

376

+12,3%

Produits de prescription établis

2 640

+0,6%

+0,3%

1 634

-4,1%

1 006

+8,3%

Santé Grand Public

1 341

+42,7%

+4,7%

937

+6,1%

404

+1,3%

Génériques

468

-2,0%

-1,7%

268

-5,0%

200

+3,4%

Vaccins

784

+22,2%

+13,2%

468

+14,6%

316

+11,1%

Total chiffre d’affaires

8 648

+8,6%

+3,5%

6 105

+1,6%

2 543

+8,5%

* PC : périmètre constant

Activité pharmaceutique

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de l’activité pharmaceutique a atteint 7 864 millions d’euros, soit une progression de 7,4%. À périmètre constant, ce chiffre d’affaires a affiché une hausse de 2,6% portée par les performances des franchises Sclérose en plaques, Santé Grand Public, Maladies rares, Oncologie et Cardiovasculaires.

(7) Voir en Annexe 8 les définitions des indicateurs financiers.

Franchise Maladies rares

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Myozyme® / Lumizyme®

190

+12,7%

Cerezyme®

176

-4,9%

Fabrazyme®

177

+15,4%

Aldurazyme®

52

+8,3%

Cerdelga®

31

+30,4%

Autres

86

+3,8%

Total Maladies rares

712

+7,6%

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Maladie de Gaucher (Cerezyme® et Cerdelga®) s’est établi à 207 millions d’euros, soit un recul de 1,0% reflétant une baisse des ventes de Cerezyme® dans les Marchés Émergents
(-10,7%, à 50 millions d’euros) reflétant principalement le calendrier des commandes en Amérique latine. Les ventes de Cerdelga® ont progressé de 30,4%, à 31 millions d’euros, dont 25 millions d’euros générés aux États-Unis (+26,3%).

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Fabrazyme® s’est élevé à 177 millions d’euros, soit une hausse de 15,4% sous l’effet de l’augmentation continue du nombre de patients.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Myozyme®/Lumizyme® a atteint 190 millions d’euros, soit une hausse de 12,7% essentiellement due à l’augmentation du nombre de nouveaux patients et de diagnostics de la maladie de Pompe dans le monde.

Franchise Sclérose en plaques

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Aubagio®

371

+29,7%

Lemtrada®

125

+40,9%

Total franchise Sclérose en plaques

496

+32,4%

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Sclérose en plaques s’est élevé à 496 millions d’euros, soit une hausse de 32,4% reflétant les fortes performances enregistrées par Aubagio® et Lemtrada® aux États-Unis et en Europe.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires d’Aubagio® a atteint 371 millions d’euros, soit une progression de 29,7% soutenue par les États-Unis (+33,0% à 259 millions d’euros) et l’Europe (+23,0% à 91 millions d’euros). Aubagio® a atteint une part des prescriptions de 9,0% aux États-Unis (source : IMS NPA TRX – T1 2017) et est actuellement le premier traitement oral modificateur de la maladie aux États-Unis pour lequel les patients changent leur traitement (source : IMS NPA Market Dynamics).

Au premier trimestre, les ventes de Lemtrada® ont progressé de 40,9%, à 125 millions d’euros, dont 67 millions d’euros générés aux États-Unis (+39,1%) et 45 millions d’euros en Europe (+31,4%).

Franchise Oncologie

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Jevtana®

97

+5,6%

Thymoglobuline®

72

+7,7%

Taxotere®

47

+2,2%

Eloxatine®

45

+7,1%

Mozobil®

40

+11,4%

Zaltrap®

16

-5,9%

Autres

95

+46,0%

Total Oncologie

412

+12,8%

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Oncologie s’est élevé à 412 millions d’euros, soit une hausse de 12,8% portée principalement par la performance de Jevtana® ainsi que par les commandes publiques de Leukine® aux États-Unis.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Jevtana® a progressé de 5,6%, à 97 millions d’euros sous l’effet des ventes enregistrées en Europe (+5,7% à 37 millions d’euros) et au Japon.

Au premier trimestre, les ventes de Thymoglobuline® ont atteint 72 millions d’euros, soit une progression de 7,7% portée par la performance des États-Unis (+8,1% à 41 millions d’euros).

Au premier trimestre, les ventes d’Eloxatine® ont atteint 45 millions d’euros, soit une hausse de 7,1% reflétant la performance en Chine (la croissance des ventes dans les Marchés émergents a progressé de 27,6 à 37 millions d’euros), qui a compensé la concurrence des génériques au Canada. Sur la même période, les ventes de Taxotere® ont augmenté de 2,2% (à 47 millions d’euros) en raison de la croissance des Marchés émergents (+23,3% à 37 millions d’euros), qui a compensé la poursuite de la concurrence des génériques au Japon.

Franchise Diabète

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Lantus®

1 226

-14,1%

Toujeo®

192

+78,6%

Total insulines glargine

1 418

-7,7%

Apidra®

98

+14,1%

Amaryl®

89

+5,7%

Insuman®

27

-15,6%

BGM (surveillance de la glycémie)

17

Lyxumia®

7

-22,2%

SoliquaTM

4

Total Diabète

1 663

-6,0%

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Diabète s’est établi à 1 663 millions d’euros, soit un recul de 6,0% reflétant la diminution des ventes de Lantus® aux États-Unis. Sur la période, le chiffre d’affaires du Diabète aux États-Unis a reculé de 14,7%, à 839 millions d’euros. Dans les Marchés émergents, les ventes ont progressé de 12,1%, à 373 millions d’euros. En Europe, les ventes ont atteint 326 millions d’euros, soit un recul de 3,0%.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des insulines glargine (Lantus® et Toujeo®) de Sanofi s’est établi à 1 418 millions d’euros, en recul de 7,7%. Aux États-Unis, les ventes des insulines glargine ont été de 805 millions d’euros, en baisse de 15,5%, reflétant l’exclusion de divers formulaires commerciaux de CVS. La baisse des ventes de la franchise diabète aux Etats-Unis devrait s’accélérer sur le reste de l’année principalement en raison de l’exclusion du formulaire d’United Health qui a eu lieu le 1er avril 2017 ainsi que de l’impact supplémentaire de l’exclusion des formulaires de CVS. En Europe, le chiffre d’affaires des insulines glargine de Sanofi s’est établi à 245 millions d’euros, soit un recul de 3,1% imputable à la concurrence biosimilaire dans plusieurs pays d’Europe.

Sur le trimestre, les ventes de Lantus® ont reculé de 14,1%, à 1 226 millions d’euros. Aux États-Unis, le chiffre d’affaires de Lantus® a enregistré un recul de 20,9%, à 690 millions d’euros, essentiellement dû à un prix net moyen plus faible et au transfert de patients à un traitement par Toujeo® ainsi que l’effet de l’exclusion des formulaires indiquée ci-dessus. En Europe, le chiffre d’affaires de Lantus® s’est établi à 199 millions d’euros (-14,8%) en raison de la concurrence biosimilaire et du transfert de patients à un traitement par Toujeo®. Dans les Marchés émergents, le chiffre d’affaires a progressé de 9,6%, à 253 millions d’euros.

Au premier trimestre, les ventes de Toujeo® ont totalisé 192 millions d’euros (+78,6%), dont 115 millions d’euros (+42,3%) générés aux États-Unis et 46 millions d’euros en Europe.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires d’Amaryl® a augmenté de 5,7%, à 89 millions d’euros, dont 73 millions d’euros générés dans les Marchés émergents (+8,5%).

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires d’Apidra® a atteint 98 millions d’euros, soit une hausse de 14,1% reflétant la progression à deux chiffres aux États-Unis (+12,0% à 29 millions d’euros), en Europe (+12,9% à 35 millions d’euros) et dans les Marchés émergents (+20,0% à 24 millions d’euros).

Depuis janvier 2017, Soliqua™ 100/33 (insuline glargine 100 unités/ml et lixisénatide 33 mcg/ml, solution injectable – le lixisénatide est sous licence de Zealand Pharma) est disponible aux États-Unis. Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Soliqua™ 100/33 a atteint 4 millions d’euros.

Franchise Cardiovasculaire

Au premier trimestre, les ventes de Praluent® (collaboration avec Regeneron) ont totalisé 34 millions d’euros, dont 24 millions d’euros enregistrés aux États-Unis et 8 millions d’euros en Europe, reflétant les restrictions significatives des payeurs aux États-Unis et l’accès limité au marché en Europe.

En janvier 2017, le Tribunal fédéral de l’État du Delaware (États-Unis) a émis une injonction, imposant à Sanofi et Regeneron d’arrêter la commercialisation, la vente et la fabrication de Praluent® aux États-Unis à partir du 21 février 2017. Cependant, le 8 février 2017, la Cour d’appel des États-Unis pour le circuit fédéral a suspendu l’injonction permanente contre Praluent® dans l’attente de l’issue de la procédure d’appel engagée. Cette décision signifie que Sanofi et Regeneron poursuivront la commercialisation, la vente et la fabrication de Praluent® aux États-Unis durant la procédure d’appel. La Cour d’appel a fixé au 6 juin 2017, la présentation orale des arguments.

Le chiffre d’affaires de Multaq® s’est établi à 98 millions d’euros, soit une hausse de 10,5% reflétant une croissance de 9,6% (à 83 millions d’euros) aux États-Unis.

Produits de prescription établis

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Lovenox®

415

+2,2%

Plavix®

380

-1,8%

Renvela®/Renagel®

246

+2,1%

Aprovel®/Avapro®

193

+13,0%

Synvisc® /Synvisc-One®

90

-1,1%

Myslee®/Ambien®/Stilnox®

73

-1,4%

Allegra®

68

-13,3%

Autres

1 175

-0,2%

Total Produits de prescription établis

2 640

+0,6%

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des Produits de prescription établis a atteint 2 640 millions d’euros, soit une hausse de 0,6% reflétant les solides performances des Marchés émergents (+8,2% à 1 006 millions d’euros) qui ont compensé l’impact de la concurrence des génériques de Plavix® au Japon. Aux États-Unis, le chiffre d’affaires des Produits de prescription établis a reculé de 4,9% (à 365 millions d’euros). En Europe, ce chiffre d’affaires a été de 907 millions d’euros, en recul de 2,1%.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Lovenox® a atteint 415 millions d’euros, soit une hausse de 2,2% soutenue par la performance des Marchés émergents (+14,3% à 120 millions d’euros) qui a compensé la baisse des ventes en Europe (-1,5% à 257 millions d’euros).

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Plavix® s’est établi à 380 millions d’euros, soit une baisse de 1,8% imputable à la concurrence des génériques au Japon depuis juin 2015 (ventes de Plavix® au Japon : -33,7% à 64 millions d’euros). Dans les Marchés émergents, les ventes de Plavix® ont atteint 262 millions d’euros, soit une hausse de 10,8% soutenue par la Chine.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Renvela®/Renagel® a progressé de 2,1%, à 246 millions d’euros. Aux États-Unis où Sanofi s’attend à une concurrence des génériques d’ici à la fin de 2017, le chiffre d’affaires du premier trimestre a augmenté de 3,1%, à 207 millions d’euros. En Europe, les ventes ont reculé de 13,6%, à 18 millions d’euros, en raison de la concurrence des génériques.

Le chiffre d’affaires d’Aprovel®/Avapro® a progressé de 13,0% (à 193 millions d’euros), porté par la Chine et les ventes à notre partenaire au Japon.

Santé Grand Public

Les ventes des produits de Santé Grand Public par région et par catégorie sont consultables en Annexe 1.

Chiffres d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Var

(TCC/PC*)

Allergie, toux et rhume

414

+58,7%

+12,6%

   dont Allegra®

145

-0,7%

   dont Mucosolvan®

35

Douleur

324

+45,1%

+10,2%

   dont Doliprane®

83

+7,8%

   dont Buscopan®

42

Santé digestive

229

+55,6%

-8,3%

   dont Dulcolax®

47

   dont Enterogermina®

47

+9,5%

   dont Essentiale®

35

-17,9%

   dont Zantac®

27

Suppléments nutritionnels

164

+36,3%

-1,3%

   dont Pharmaton®

17

Autres

210

+11,0%

+3,1%

   dont Gold Bond®

50

+2,1%

Total Santé Grand Public

1 341

+42,7%

+4,7%

* PC : périmètre constant

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des produits de Santé Grand Public a atteint 1 341 millions d’euros, soit une progression de 42,7% reflétant l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim le 1er janvier 2017 et les transferts de produits de Sanofi vers une nouvelle co-entreprise en Chine entre Sanofi et China Resources Sanjiu (CR999). À périmètre constant, le chiffre d’affaires de l’activité Santé Grand Public de Sanofi a progressé de 4,7% au premier trimestre, sous l’effet de la performance enregistrée en Europe.

En Europe, les ventes ont augmenté de 68,2%, à 406 millions d’euros. À périmètre constant, les ventes ont progressé de 10,0% en raison d’une pathologie hivernale précoce. Sur la période, une hausse à deux chiffres à périmètre constant a été enregistrée dans les catégories Allergie, toux et rhume (+21,6%, soutenue par les ventes de Mucosolvan®, Bisolvon® et Allegra®) et Douleur (+15,7%, soutenue par les ventes de Buscopan® et Doliprane®).

Aux États-Unis, les ventes des produits de Santé Grand Public du premier trimestre ont augmenté de 18,7%, à 348 millions d’euros. À périmètre constant, les ventes ont progressé de 2,4% suite au lancement de Xyzal® Allergy 24HR (43 millions d’euros de ventes), dont la vente sur le marché OTC a été autorisée en février dans le soulagement des symptômes associés aux allergies saisonnières et annuelles. Au premier trimestre, les performances à périmètre constant des catégories Allergie, toux et rhume (+12,9% sous l’effet du lancement de Xyzal®) et Douleur (+16,7%) ont été atténuées par la diminution des ventes de la catégorie Santé digestive (-19,2% sous l’impact de la baisse des ventes de Dulcolax® et Zantac®).

Dans les Marchés émergents, le chiffre d’affaires de l’activité Santé Grand Public du premier trimestre a progressé de 20,9%, à 404 millions d’euros. À périmètre constant, ce chiffre d’affaires a augmenté de 1,3% reflétant une baisse des ventes en Russie, toujours imputable à une conjoncture économique défavorable. Dans les Marchés émergents, la forte performance à périmètre constant de la catégorie Allergie, toux et rhume (+14,1%) a été atténuée par la baisse des ventes de la catégorie Santé digestive, imputable à Essentiale®.

Dans le reste du monde, les ventes des produits de Santé Grand Public ont progressé de 151,5%, à 183 millions d’euros. À périmètre constant, les ventes ont augmenté de 4,9% sous l’effet de la performance des catégories Suppléments nutritionnels et Douleur.

Génériques

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des Génériques s’est établi à 468 millions d’euros, soit un recul de 2,0% reflétant la baisse des ventes en Europe (-3,4% à 198 millions d’euros) et une hausse de 2,8% dans les Marchés émergents (à 200 millions d’euros).

Conformément à sa feuille de route 2020, Sanofi a examiné toutes les options concernant son activité Génériques en Europe et a entériné sa décision d’engager un processus de dissociation de l’activité, qui devrait s’achever d’ici à la fin 2018. Sanofi confirme son engagement dans son activité Génériques dans les autres parties du monde et se concentrera davantage sur les Marchés émergents.

Vaccins

Chiffre d’affaires (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Var

(TCC/PC*)

Vaccins Polio/Coqueluche/Hib

(Pentacel®, Pentaxim® et Imovax® inclus)

432

+46,2%

+38,0%

Vaccins grippe

(Vaxigrip® et Fluzone® inclus)

38

+85,0%

+85,0%

Vaccins Rappels adultes (Adacel® inclus)

79

-5,0%

-23.2%

Vaccins Méningite/Pneumonie

(Menactra® inclus)

95

-24,6%

-24,6%

Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques

106

+25,3%

+8,3%

Dengvaxia®

17

-5,3%

-5,3%

Autres vaccins

17

+23,1%

+14,3%

Total Vaccins (chiffre d’affaires consolidé)

784

+22,2%

+13,2%

* PC : périmètre constant

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires consolidé des Vaccins a atteint 784 millions d’euros, soit une hausse de 22,2% reflétant la fin de la co-entreprise Sanofi Pasteur MSD en Europe au 31 décembre 2016. À périmètre constant, le chiffre d’affaires des Vaccins a enregistré une hausse de 13,2% principalement portée par les performances de la franchise Polio/Coqueluche/Hib (PPH). Aux États-Unis, le chiffre d’affaires des Vaccins a augmenté de 13,5%, à 287 millions d’euros. Dans les Marchés émergents, les ventes de Vaccins ont progressé de 11,5% à 316 millions d’euros. En Europe, les ventes de Vaccins ont totalisé 100 millions d’euros, soit une hausse de 110,4 % reflétant la fin de la co-entreprise SPMSD. À périmètre constant, les ventes de Vaccins en Europe ont progressé de 4,1%.

Au premier trimestre, les ventes des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib ont atteint 432 millions d’euros, en hausse de 46,2%. À périmètre constant, les ventes de la franchise PPH ont progressé de 38,0% en raison de la reprise de l’approvisionnement normal de Pentacel® et du calendrier des commandes du CDC aux États-Unis (ventes de Pentacel® aux U.S.: 89 millions d’euros contre 21 millions d’euros au T1 2016), ainsi que de l’augmentation des livraisons de lots de Pentaxim® en Chine.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des Vaccins grippe a atteint 38 millions d’euros, soit une progression de 85,0% soutenu par l’approvisionnement de l’institut Butantan au Brésil.

Au premier trimestre, les ventes de Vaccins Rappels adultes se sont établies à 79 millions d’euros, soit un recul de 5,0% ou de 23,2% à périmètre constant imputable à l’interruption des approvisionnements de Repevax® en Europe.

Au premier trimestre, les ventes de Dengvaxia® se sont établies à 17 millions d’euros, principalement sous l’effet des ventes de la troisième dose dans le cadre du programme public de vaccination mis en place aux Philippines début 2016.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires de Menactra® a reculé de 21,6%, à 90 millions d’euros, en raison du calendrier des commandes du CDC aux États-Unis l’année dernière.

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques a atteint 106 millions d’euros, en hausse de 25,3% et de 8,3% à périmètre constant.

Chiffre d’affaires de Sanofi par zones géographiques

Chiffre d’affaires de Sanofi (en M€)

T1 2017

Var.
(TCC)

Var.

(TCC/PC*)

États-Unis

2 764

+3,0%

+1,2%

Marchés Émergents(a)

2 543

+11,3%

+8,5%

  dont l’Amérique latine

676

+18,6%

+12,0%

  dont l’Asie (Asie du Sud incluse(b))

983

+13,4%

+12,4%

  dont l’Afrique et le Moyen-Orient

546

+1,6%

-0,7%

  dont l’Eurasie(c)

298

+14,3%

+9,9%

Europe(d)

2 411

+10,4%

+1,8%

Reste du monde(e)

930

+14,9%

+2,2%

  dont le Japon

529

+19,9%

-0,6%

Chiffre d’affaires total

8 648

+8,6%

+3,5%

* PC : périmètre constant

  1. Monde hors États-Unis, Canada, Europe de l’Ouest et Europe de l’Est (sauf Eurasie), Japon, Corée du Sud, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico; (b) Inde, Bangladesh et Sri Lanka (c) Russie, Ukraine, Géorgie, Biélorussie, Arménie et Turquie ; (d) Europe de l’Ouest + Europe de l’Est (sauf Eurasie); (e) Japon, Corée du Sud, Canada, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires des États-Unis a atteint 2 764 millions d’euros, soit une progression de 3,0% (1,2% à périmètre constant) soutenue essentiellement par les franchises Sclérose en plaques (+34,2%), Vaccins (+13,5%), Oncologie (+23,1%), Maladies rares (+12,2%) et Cardiovasculaires (+25,6%), qui ont compensé la baisse des ventes de la franchise Diabète (-14,7%).

Au premier trimestre, le chiffre d’affaires a atteint 2 543 millions d’euros dans les Marchés Émergents, soit une hausse de 11,3% ou 8,5% à périmètre constant sous l’effet des performances des franchises Produits de prescription établis (+8,3% à périmètre constant), Diabète (+12,1%), Vaccins (+11,5%), Oncologie (+22,6%) et Maladies rares (+11,1%). En Asie, le chiffre d’affaires du premier trimestre s’est élevé à 983 millions d’euros, soit une hausse de 13,4% (+12,4% à périmètre constant) reflétant la performance solide de la Chine (+17,0% à périmètre constant, à 597 millions d’euros) sous l’effet des ventes de l’activité Pharmaceutique et la fin des perturbations du marché local de vaccins. En Amérique latine, le chiffre d’affaires du premier trimestre a atteint 676 millions d’euros, soit une progression de 18,6% (+12,0% à périmètre constant) portée par la performance du Brésil. Sur la période, les ventes du Brésil ont totalisé 320 millions d’euros, soit une hausse de 24,5% à périmètre constant soutenue par les ventes des Produits de prescription établis, Vaccins, Génériques et produits de Santé Grand Public. Dans la région Eurasie, le chiffre d’affaires du premier trimestre a atteint 298 millions, soit une hausse de 14,3% (+9,9% à périmètre constant) portée par une forte croissance en Turquie. En Russie, le chiffre d’affaires du trimestre s’est établi à 147 millions d’euros, soit une hausse de 0,9% ou un recul de 4,3% à périmètre constant sous l’impact de la conjoncture économique locale. En Afrique et au Moyen-Orient, le chiffre d’affaires a atteint 546 millions d’euros, soit une hausse de 1,6% ou un recul de 0,7% à périmètre constant reflétant la diminution des ventes au Moyen-Orient en raison de la séquence d’approvisionnement des vaccins et d’une croissance modeste en Afrique.

En Europe, le chiffre d’affaires du premier trimestre s’est élevé à 2 411 millions d’euros, soit une hausse de 10,4% ou 1,8% à périmètre constant essentiellement portée par les performances des franchises Sclérose en plaques (+25,7%) et Santé Grand Public (+10,0% à périmètre constant), qui ont compensé la diminution des ventes des franchises Diabète (-3,0%) et Produits de prescription établis (-3,1% à périmètre constant).

Au Japon, le chiffre d’affaires du premier trimestre a progressé de 19,9%, à 529 millions d’euros. À périmètre constant, le chiffre d’affaires du Japon a reculé de 0,6% en raison de la concurrence des génériques de Plavix®, qui a été atténuée par la forte croissance des ventes de vaccins.

Recherche et Développement : Mise à jour

Le portefeuille de R&D de Sanofi se trouve en Annexe 6

Mise à jour règlementaire

Depuis la publication des résultats 2016, le 8 février 2017, les évolutions au niveau règlementaire ont été les suivantes :

  • La FDA a homologué en avril une nouvelle posologie de Praluent®, de 300 mg administrés par voie sous-cutanée une fois par mois (toutes les quatre semaines).
  • En avril, le Comité des médicaments à usage humain (CHMP) de l’agence européenne des médicaments (EMA) a émis un avis positif recommandant l’autorisation de mise sur le marché de Kevzara® (sarilumab), dans le traitement de la polyarthrite rhumatoïde active modérée à sévère chez l’adulte.
  • La Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis a approuvé en mars Dupixent® (dupilumab), le premier et le seul médicament biologique approuvé dans le traitement de la dermatite atopique modérée à sévère de l’adulte inadéquatement contrôlée par des traitements topiques soumis à prescription médicale ou chez lequel ces traitements sont déconseillés.
  • A la suite d’une inspection favorable de l’usine du Trait par la FDA, la demande de licence de produit biologique (BLA) de Kevzara™ (sarilumab) a été acceptée en avril 2017 par la FDA pour le traitement de la polyarthrite rhumatoïde et sa réponse est attendue le 22 mai 2017.

Fin avril 2017, le portefeuille de R&D de Sanofi comprenait 46 nouvelles entités moléculaires pharmaceutiques (hors gestion du cycle de vie) et candidats vaccins en Phase de développement clinique, dont 13 sont en Phase 3 ou ont fait l’objet de demandes d’autorisation de mise sur le marché auprès des autorités réglementaires.

Mise à jour du portefeuille

Phase 4 :

  • Les premiers résultats de l’étude ODYSSEY OUTCOMES évaluant Praluent® sont maintenant attendus au premier trimestre 2018, selon les communications du DSMB (Data and Safety Monitoring Board) indépendant. Le recrutement des 18 600 patients de cette étude cardiovasculaire a été finalisé en novembre 2015 et le programme de suivi de deux ans de ces patients est en cours.

Phase 3 :

  • Les résultats de l’étude CAFÉ évaluant dupilumab chez les patients résistants à la cyclosporine dans le traitement de la dermatite atopique modérée à sévère sont positifs et ont démontré un profil de tolérance satisfaisant. Ces résultats seront soumis à l’EMA et seront présentés lors d’un Congrès scientifique ultérieurement.
  • Les résultats détaillés de l’étude de phase 3 CHRONOS, d’une durée d’un an, ont été présentés en mars au Congrès annuel de l’American Academy of Dermatology. Cette étude a montré que les patients adultes atteints de dermatite atopique modérée à sévère non contrôlée, traités par Dupixent® en association avec des dermocorticoïdes, ont obtenu une amélioration significative des indicateurs de sévérité globale de la maladie, comparativement aux patients traités par dermocorticoïdes seuls. Le profil de tolérance de Dupixent® a été consistant avec les études antérieures.

Phase 2 :

  • SP0232 / MEDI8897 (collaboration avec MedImmune), un anticorps monoclonal pour la prévention des maladies associées au virus respiratoire syncytial (VRS) chez les nouveau-nés et les nourrissons, a intégré le portefeuille en phase 2.
  • SAR566658, un anticorps monoclonal anti-CA6 chargé en maytansine, est entré en phase 2 pour le traitement du cancer du sein triple négatif.
  • Une phase 2 a débuté afin d’évaluer isatuximab dans la leucémie lymphoblastique aiguë.

Phase 1 :

  • SAR440181 / MYK491 (collaboration avec MyoKardia), est entré en phase 1 pour le traitement de la cardiomyopathie dilatée (activation de la myosine DCM1).

Résultats financiers du premier trimestre 2017(8)

Résultat net des activités(8)

Au premier trimestre 2017, Sanofi a enregistré un chiffre d’affaires de 8 648 millions d’euros, soit une progression de 11,1% (+8,6% à TCC).

Les autres revenus, qui intègrent les ventes de VaxServe de produits ne provenant pas de Sanofi (173 millions d’euros contre 83 millions d’euros au premier trimestre 2016) ont progressé au premier trimestre de 71,7% (+66,9% à TCC), à 249 millions d’euros.

La marge brute du premier trimestre a enregistré une hausse de 13,1%, à 6 200 millions d’euros (+10,6% à TCC). À TCC et périmètre constant*, la marge brute a progressé de 5,4%. Le ratio de marge brute s’est établi à 71,7%, soit une progression de 1,3 point de pourcentage par rapport au premier trimestre 2016, reflétant l’effet positif de la progression de la franchise Sclérose en plaques, un mix produit et géographique favorable de la franchise produits de prescription établis ainsi que des gains de productivité industrielle. Ces éléments ont plus que compensé l’effet de l’évolution défavorable des prix nets du diabète aux Etats-Unis. Au premier trimestre, le ratio de marge brute de l’activité Pharmacie a atteint 73,1%, soit une progression de 1,6 point de pourcentage ; le ratio de marge brute de l’activité Vaccins a été de 58,0%, en recul de 0,6 point de pourcentage. Sanofi anticipe un ratio de marge brute d’environ 70% à TCC en 2017.

Au premier trimestre, les dépenses de Recherche et Développement ont augmenté de 6,0% (+4,0% à TCC), à 1 309 millions d’euros. À TCC et périmètre constant*, les dépenses de R&D ont progressé de 2,1% reflétant l’évolution des programmes de développement en oncologie (isatixumab, PD-1) et de sotagliflozin.

Au premier trimestre, les frais commerciaux et généraux ont augmenté de 12,0% (+9,5% à TCC), à 2 478 millions d’euros. À TCC et périmètre constant*, ces frais ont enregistré une hausse de 1,5% reflétant principalement les coûts de lancements de Dupixent®, Kevzara™ et Xyzal®, les investissements marketing et commerciaux dans les pays émergents clés ainsi que dans l’activité vaccins en Europe. Cette hausse intègre également des coûts non récurrents liés à l’intégration de l’activité Santé Grand Public de BI. D’autre part, nos dépenses commerciales liées au diabète ont été adaptées au nouvel environnement concurrentiel aux Etats-Unis.

Au premier trimestre 2017, les autres produits d’exploitation nets de charges ont représenté 34 millions d’euros contre 93 millions d’euros au premier trimestre 2016. Au premier trimestre 2016, cette ligne incluait une décision arbitrale en faveur de Sanofi d’une valeur de 192 millions d’euros et une perte de change liée à l’activité au Venezuela (92 millions d’euros).

Au premier trimestre 2017, la contribution des sociétés mises en équivalence a été de 30 millions d’euros contre 23 millions d’euros au premier trimestre 2016. La contribution des sociétés mises en équivalence inclut la quote-part de résultat liée à la participation dans Regeneron.

Au premier trimestre 2017, la part attribuable aux intérêts non contrôlants a été de -35 millions d’euros contre
-27 millions d’euros au premier trimestre 2016.

Au premier trimestre, le résultat opérationnel des activités a progressé de 15,0%, à 2 442 millions d’euros. À TCC, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 11,7%. À TCC et périmètre constant*, le résultat opérationnel des activités a augmenté de 7,6%. Le ratio du résultat opérationnel des activités sur le chiffre d’affaires a été de 28,2%, soit une hausse de 0,9 point de pourcentage par rapport à la même période de l’année 2016. Au premier trimestre, ce ratio a atteint 30,1% pour l’activité Pharmacie, en hausse de 1,4 point de pourcentage, et celui de l’activité Vaccins a augmenté de 0,7 point de pourcentage à 13,5%.

Au premier trimestre 2017, les charges financières nettes de produits se sont établies à 63 millions d’euros contre 117 millions d’euros au premier trimestre 2016. Cette baisse reflète principalement la diminution du coût de la dette nette.

Au premier trimestre 2017, le taux d’imposition effectif a été de 24,5% contre 22,6% au premier trimestre 2016.

Au premier trimestre, le résultat net des activités(8) a augmenté de 4,2%, à 1 795 millions d’euros (+1,0% à TCC). Le ratio du résultat net des activités sur le chiffre d’affaires a été de 20,8%, soit une hausse de 0,9 point de pourcentage par rapport à la même période de l’année 2016 (hors Santé animale).

Au premier trimestre 2017, le bénéfice net par action(8) (BNPA) des activités a atteint 1,42 euro, soit une augmentation de 6,0% à données publiées et de 3,0% à TCC. Le nombre moyen d’actions en circulation au premier trimestre 2017 a été de 1 262,4 millions contre 1 288,4 millions au premier trimestre 2016.

(8) Voir lAnnexe 3 pour le compte de résultats consolidés du premier trimestre 2017 ; voir l’Annexe 8 pour les définitions des indicateurs financiers et l’Annexe 4 pour le passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités

* ajusté de l’activité de BI Santé Grand Public et de la fin de SPMSD

Perspectives 2017

A taux de change constants, Sanofi anticipe que l’évolution du BNPA des activités en 2017 sera de stable à -3% par rapport à 2016, sauf événements majeurs défavorables imprévus. Ceci est conforme aux perspectives de la feuille de route stratégique pour 2016-2017 annoncées précédemment. L’effet des changes sur le BNPA des activités 2017 est estimé entre +3% et +4% en appliquant les taux moyens de mars 2017 aux trois prochains trimestres de 2017.

Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités (voir Annexe 4)

Au premier trimestre 2017, le résultat net IFRS a été de 5 701 millions d’euros reflétant l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de BI et la consolidation de l’activité vaccins de Sanofi en Europe. Les principaux éléments exclus du résultat net des activités sont :

  • Une plus-value nette de 4 427 millions d’euros liée à la cession de la Santé animale (sous réserve d’ajustements postérieurs à la clôture de la transaction).
  • Une charge d’amortissement des immobilisations incorporelles de 503 millions d’euros, liée d’une part à la mise à leur juste valeur lors de l’acquisition de sociétés (principalement Aventis, pour un montant de 104 millions d’euros, Genzyme, pour un montant de 231 millions d’euros et l’activité Santé Grand Public de BI pour 66 millions d’euros) et d’autre part liée aux immobilisations incorporelles acquises (licences/produits, pour un montant de 37 millions d’euros). Ces éléments n’ont pas d’impact sur la trésorerie de Sanofi.
  • Une charge de 36 millions d’euros reflétant principalement une augmentation des paiements éventuels dus à Bayer relatifs à Lemtrada® (charge de 21 millions d’euros) et la mise à la juste valeur des CVR (charge de 16 millions d’euros).
  • Une charge de 88 millions d’euros liée à l’effet de l’acquisition de l’activité Santé Grand Public de BI et de la fin de la co-entreprise SPMSD sur les stocks.
  • 119 millions d’euros de coûts de restructuration et assimilés principalement liés au programme de transformation de l’organisation des Affaires industrielles en Europe ainsi qu’en Amérique du Nord.
  • 248 millions d’euros d’impact fiscal lié aux éléments susmentionnés, dont 182 millions d’euros d’impôts différés liés à la charge d’amortissement des immobilisations incorporelles, 43 millions d’euros liés aux coûts de restructuration et assimilés, 28 millions liés à l’impact des acquisitions sur les stocks et 6 millions d’euros liés à l’augmentation de la juste valeur des compléments de prix et des paiements éventuels.
  • Au niveau de la « contribution des sociétés mises en équivalence », une charge de 24 millions d’euros après impôt liée aux coûts de restructuration des sociétés mises en équivalence et des joint-ventures ainsi qu’aux charges associées à l’impact des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence et les joint-ventures.

Allocation du Capital

Au premier trimestre 2017, Sanofi a généré un cash-flow opérationnel de 954 millions d’euros après prise en compte des acquisitions d’immobilisations corporelles de 382 millions d’euros et d’une augmentation du besoin en fonds de roulement de 766 millions d’euros. Ce cash-flow opérationnel a largement financé les coûts de restructuration et assimilés (211 millions d’euros), ainsi que les acquisitions et partenariats nets des cessions (222 m€). L’échange entre l’activité Santé Grand Public de BI et l’activité Santé animale de Sanofi (Merial) a généré un cash-flow net de 5 288 millions d’euros (montant avant effet d’impôts sur la plus-value dans la mesure où ces paiements sont prévus sur les prochains trimestres), utilisé partiellement pour financer les rachats d’actions (1 289 millions d’euros). Ainsi, la dette nette a baissé en passant de 8 206 millions d’euros au 31 décembre 2016, à 3 685 millions d’euros au 31 mars 2017 (montant net de 14 924 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie).

Déclarations prospectives

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l’étiquetage et d’autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les produits candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives thérapeutiques, la capacité de Sanofi à saisir des opportunités de croissance externe et/ou à obtenir les autorisations réglementaires, les risques associés à la propriété intellectuelle et les litiges en cours ou futurs y relatifs ainsi que leur issue, l’évolution des cours de change et des taux d’intérêt, l’instabilité des conditions économiques, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l’AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de référence 2016 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary Statement Concerning Forward Looking Statements » du rapport annuel 2016 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des marchés financiers.

Annexes

Liste des annexes

Annexe 1: 

Premier trimestre 2017 – Chiffre d’affaires consolidé par GBU, par franchise, par produit et zone géographique

Annexe 2:

Résultat net des activités du premier trimestre 2017

Annexe 3:

Compte de résultats consolidés du premier trimestre 2017

Annexe 4:

Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités

Annexe 5:

Sensibilité aux devises

Annexe 6:

Portefeuille de R&D

Annexe 7:

Prochaines étapes de R&D attendues

Annexe 8:

Définitions des indicateurs non-GAAP

Annexe 1: Chiffre d’affaires consolidé par GBU, par franchise, par produit et zone géographique du premier trimestre 2017

T1 2017
(millions d’euros)

Total Entité Opérationnelle Mondiale

Var. TCC

Var. Publiée

Europe

Var. TCC

Etats-Unis

Var. TCC

Reste du monde

Var. TCC

Marchés émergents

Var. TCC

Total
Franchises

Var. TCC

Var. Publiée

Aubagio

363

30,1%

33,5%

91

23,0%

259

33,0%

13

30,0%

8

14,3%

371

29,7%

33,0%

Lemtrada

120

41,2%

41,2%

45

31,4%

67

39,1%

8

150,0%

5

33,3%

125

40,9%

42,0%

Total Sclérose en plaques

483

32,8%

35,3%

136

25,7%

326

34,2%

21

64,3%

13

20,0%

496

32,4%

35,1%

Cerezyme

126

-2,4%

0,0%

68

-2,8%

46

0,0%

12

-9,1%

50

-10,7%

176

-4,9%

-3,3%

Cerdelga

31

30,4%

34,8%

5

66,7%

25

26,3%

1

0,0%

0

31

30,4%

34,8%

Myozyme

163

11,0%

11,6%

82

5,1%

67

18,2%

14

16,7%

27

25,0%

190

12,7%

14,5%

Fabrazyme

158

12,3%

14,5%

40

8,1%

93

13,9%

25

13,6%

19

54,5%

177

15,4%

18,8%

Aldurazyme

35

0,0%

0,0%

19

0,0%

11

0,0%

5

0,0%

17

30,8%

52

8,3%

8,3%

Total maladies rares

589

6,9%

9,5%

231

2,6%

274

12,2%

84

2,7%

123

11,1%

712

7,6%

10,2%

Taxotere

10

-37,5%

-37,5%

1

0,0%

1

0,0%

8

-42,9%

37

23,3%

47

2,2%

2,2%

Jevtana

89

4,8%

6,0%

37

5,7%

40

2,6%

12

9,1%

8

16,7%

97

5,6%

7,8%

Eloxatine

8

-38,5%

-38,5%

2

100,0%

0

6

-50,0%

37

27,6%

45

7,1%

7,1%

Thymoglobulin

57

7,8%

11,8%

10

11,1%

41

8,1%

6

0,0%

15

7,1%

72

7,7%

10,8%

Mozobil

38

12,1%

15,2%

11

10,0%

25

14,3%

2

0,0%

2

0,0%

40

11,4%

14,3%

Zaltrap

15

-6,3%

-6,3%

13

8,3%

2

-50,0%

0

1

0,0%

16

-5,9%

-5,9%

Total Oncologie

307

9,9%

12,0%

88

8,6%

181

23,1%

38

-26,0%

105

22,6%

412

12,8%

15,1%

Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)

1 379

15,5%

18,0%

455

9,8%

781

23,1%

143

-1,5%

241

16,3%

1 620

15,6%

18,2%

Lantus

973

-18,8%

-16,6%

199

-14,8%

690

-20,9%

84

-9,1%

253

9,6%

1 226

-14,1%

-12,1%

Apidra

74

12,3%

13,8%

35

12,9%

29

12,0%

10

11,1%

24

20,0%

98

14,1%

15,3%

Amaryl

16

-5,9%

-5,9%

5

-37,5%

1

-100,0%

10

37,5%

73

8,5%

89

5,7%

1,1%

Insuman

21

-4,8%

0,0%

20

-4,8%

1

0,0%

0

0,0%

6

-36,4%

27

-15,6%

-15,6%

Toujeo

176

66,0%

70,9%

46

142,1%

115

42,3%

15

133,3%

16

192

78,6%

86,4%

Total diabète

1 290

-10,3%

-8,1%

326

-3,0%

839

-14,7%

125

5,2%

373

12,1%

1 663

-6,0%

-4,1%

Multaq

96

10,7%

14,3%

11

0,0%

83

9,6%

2

2

0,0%

98

10,5%

14,0%

Praluent

33

166,7%

175,0%

8

200,0%

24

155,6%

1

1

34

175,0%

183,3%

Total Cardiovasculaire

129

30,2%

34,4%

19

42,9%

107

25,6%

3

3

50,0%

132

30,6%

34,7%

Diabète & Cardiovasculaire

1 419

-7,7%

-5,3%

345

-1,1%

946

-11,5%

128

7,0%

376

12,3%

1 795

-4,0%

-2,0%

Plavix

380

-1,8%

-2,1%

39

-7,1%

0

-100,0%

79

-27,9%

262

10,8%

380

-1,8%

-2,1%

Lovenox

415

2,2%

2,7%

257

-1,5%

15

-6,7%

23

-4,5%

120

14,3%

415

2,2%

2,7%

Renagel / Renvela

246

2,1%

5,1%

18

-13,6%

207

3,1%

9

0,0%

12

20,0%

246

2,1%

5,1%

Aprovel

193

13,0%

14,2%

31

-6,1%

3

-25,0%

45

61,5%

114

8,5%

193

13,0%

14,2%

Allegra

68

-13,3%

-9,3%

2

50,0%

0

66

-15,1%

0

68

-13,3%

-9,3%

Myslee / Ambien / Stilnox

73

-1,4%

4,3%

10

-9,1%

15

0,0%

29

-10,0%

19

21,4%

73

-1,4%

4,3%

Synvisc / Synvisc One

90

-1,1%

2,3%

8

0,0%

67

-4,5%

4

150,0%

11

-9,1%

90

-1,1%

2,3%

Depakine

112

9,8%

9,8%

40

2,5%

0

4

-25,0%

68

17,2%

112

9,8%

9,8%

Tritace

62

3,2%

0,0%

39

-2,5%

0

1

22

4,5%

62

3,2%

0,0%

Lasix

35

2,9%

2,9%

18

-5,3%

0

2

-50,0%

15

23,1%

35

2,9%

2,9%

Targocid

37

0,0%

0,0%

19

-5,0%

0

1

-50,0%

17

13,3%

37

0,0%

0,0%

Autres produits prescrits

929

-1,6%

0,1%

426

-1,4%

58

-24,3%

99

3,3%

346

1,8%

929

-1,6%

0,1%

Total autres produits prescrits

2 640

0,6%

1,9%

907

-2,1%

365

-4,9%

362

-6,3%

1 006

8,2%

2 640

0,6%

1,9%

Génériques

468

-2,0%

2,0%

198

-3,4%

37

-28,6%

33

26,9%

200

2,8%

468

-2,0%

2,0%

Total Marchés Emergents Médecine de spécialités

241

16,3%

19,3%

241

16,3%

Total Marchés Emergents Diabètes & Cardiovasculaire

376

12,3%

12,9%

376

12,3%

Médecine Générale et Marchés Emergents

3 725

2,2%

3,9%

1 105

-2,4%

402

-7,6%

395

-4,1%

1 823

9,5%

Allergie, toux et rhume

414

58,7%

63,0%

107

197,2%

154

12,9%

62

176,2%

91

36,9%

414

58,7%

63,0%

Douleur

324

45,1%

50,7%

139

47,4%

44

16,7%

29

600,0%

112

27,5%

324

45,1%

50,7%

Santé digestive

229

55,6%

61,3%

85

59,3%

44

500,0%

12

450,0%

88

3,8%

229

55,6%

61,3%

Suppléments nutritionnels

164

36,3%

45,1%

33

17,9%

1

0,0%

63

65,7%

67

26,5%

164

36,3%

45,1%

Santé Grand Public

1 341

42,7%

48,2%

406

68,2%

348

18,7%

183

151,5%

404

20,9%

1 341

42,7%

48,2%

Total Pharma

7 864

7,4%

9,9%

2 311

8,1%

2 477

1,9%

849

13,1%

2 227

11,3%

7 864

7,4%

9,9%

Vaccins Polio / Pertussis / Hib

432

46,2%

50,0%

57

147,8%

127

105,0%

44

64,0%

204

11,1%

432

46,2%

50,0%

Vaccins Rappel adultes

79

-5,0%

-1,3%

17

21,4%

45

-15,7%

8

14,3%

9

0,0%

79

-5,0%

-1,3%

Vaccins Méningite/Pneumonie

95

-24,6%

-22,1%

1

71

-30,3%

2

-33,3%

21

0,0%

95

-24,6%

-22,1%

Vaccins contre la grippe

38

85,0%

90,0%

0

-100,0%

3

0,0%

10

100,0%

25

118,2%

38

85,0%

90,0%

Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques

106

25,3%

27,7%

22

187,5%

29

16,7%

14

18,2%

41

0,0%

106

25,3%

27,7%

Dengue

17

-5,3%

-10,5%

0

0

0

17

-5,3%

17

-5,3%

-10,5%

Vaccins

784

22,2%

25,4%

100

110,4%

287

13,5%

81

38,2%

316

11,5%

784

22,2%

25,4%

Total Sanofi

8 648

8,6%

11,1%

2 411

10,4%

2 764

3,0%

930

14,9%

2 543

11,3%

8 648

8,6%

11,1%

Annexe 2 : Résultat net des activités du premier trimestre 2017

1er trimestre 2017

Pharmacie

Vaccins

Autres

Total Groupe

En millions d’euros

T1

 2017

T1

2016

Var

T1

 2017

T1

2016

Var

T1

 2017

T1

2016

T1

 2017

T1

2016

Var

Chiffre d’affaires

7 864

7 158

9,9%

784

625

25,4%

8 648

7 783

11,1%

Autres revenus

76

54

40,7%

173

91

90,1%

249

145

71,7%

Coût des ventes

(2 195)

(2 097)

4,7%

(502)

(350)

43,4%

(2 697)

(2 447)

10,2%

En % du chiffre d’affaires

(27,9%)

(29,3%)

(64,0%)

(56,0%)

(31,2%)

(31,4%)

Marge brute

5 745

5 115

12,3%

455

366

24,3%

6 200

5 481

13,1%

En % du chiffre d’affaires

73,1%

71,5%

58,0%

58,6%

71,7%

70,4%

Frais de recherche et développement

(1 170)

(1 108)

5,6%

(139)

(127)

9,4%

(1 309)

(1 235)

6,0%

En % du chiffre d’affaires

(14,9%)

(15,5%)

 (17,7%)

(20,3%)

 (15,1%)

(15,9%)

Frais commerciaux et généraux

(2 271)

(2 046)

11,0%

(207)

(166)

24,7%

(2 478)

(2 212)

12,0%

En % du chiffre d’affaires

(28,9%)

(28,6%)

 (26,4%)

(26,6%)

 (28,7%)

(28,4%)

Autres produits et charges d’exploitation

69

107

(3)

(32)

(14)

34

93

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence*

30

16

7

30

23

Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants

(35)

(27)

(35)

(27)

Résultat opérationnel des activités

2 368

2 057

15,1%

106

80

32,5%

(32)

(14)

2 442

2 123

15,0%

En % du chiffre d’affaires

30,1%

28,7%

13,5%

12,8%

28,2%

27,3%

Produits et charges financiers

(63)

(117)

Charges d’impôts

(584)

(455)

Taux d’impôts**

24,5%

22,6%

Résultat net des activités hors Santé Animale

1 795

1 551

15,7%

En % du chiffre d’affaires

20,8%

19,9%

Résultat net Santé Animale

171

Résultat Net des Activités

1 795

1 722

4,2%

Résultat des activités par  Action (en euros)***

1,42

1,34

6,0%

*     Net d’impôts.

**    Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlants.

***  Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 262,4 millions au premier trimestre 2017 et 1 288,4 millions au premier trimestre 2016.

Annexe 3 : Compte de résultats consolidés

En millions d’euros

T1 2017 (1)

T1 2016 (1)

Chiffre d’affaires

8 648

7 783

Autres revenus

249

145

Coût des ventes

(2 785)

(2 447)

Marge brute

6 112

5 481

Frais de recherche et développement

(1 309)

(1 235)

Frais commerciaux et généraux

(2 478)

(2 212)

Autres produits d’exploitation

60

217

Autres charges d’exploitation

(26)

(124)

Amortissements des incorporels

(503)

(444)

Dépréciations des incorporels

Ajustement de la juste valeur des compléments de prix

(36)

(29)

Coûts de restructuration et assimilés

(119)

(500)

Autres gains et pertes, litiges

Résultat opérationnel

1 701

1 154

Charges financières

(111)

(129)

Produits financiers

48

12

Résultat avant impôt et sociétés mises en équivalence

1 638

1 037

Charges d’impôts

(336)

(117)

Quote-part du résultat net des SME

6

93

Résultat net de l’ensemble consolidé hors activité Santé Animale

1 308

1 013

Résultat net de l’activité Santé Animale destinée à être échangée

4 427

100

Résultat net de l’ensemble consolidé

5 735

1 113

Part des Intérêts Non Contrôlants

34

26

Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

5 701

1 087

Nombre moyen d’actions en circulation (en millions)

1 262,4

1 288,4

Bénéfice net par action hors activité Santé Animale (en euros)

1,01

0,77

Bénéfice net par action (en euros)

4,52

0,84

  1. Les résultats de l’activité Santé animale en 2016 ainsi que le gain réalisé sur sa cession en 2017 sont présentés séparement en application de la norme IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.

Annexe 4 : Passage du résultat net IFRS publié au résultat net des activités

En millions d’euros

T1 2017

T1 2016

Variation

Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

5 701

1 087

424,5%

Amortissement des incorporels (1)

503

444

Dépréciation des incorporels

Ajustement de la juste valeur des compléments de prix

36

29

Charges résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks

88

Coûts de restructuration et assimilés

119

500

Autres gains et pertes, litiges

Effet d’impôts sur les éléments ci-dessus :

(248)

(338)

      liés aux amortissements des incorporels

(182)

(156)

      liés aux dépréciations des incorporels

      liés aux ajustements de la juste valeur des compléments de prix

(6)

(11)

      liés aux charges résultant des conséquences des acquisitions sur les stocks

(28)

      liés aux coûts de restructuration et assimilés

(43)

(171)

      autres effets d’impôt

11

Autres éléments d’impôts

Quote-part revenant aux intérêts non contrôlants sur les éléments ci-dessus

(1)

(1)

Coûts de restructuration et charges résultant des conséquences des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence

24

(70)

Eléments relatifs à l’activité Santé Animale (2)/(3)

(4 427)

71

Résultat net des activité

1 795

1 722

4,2%

Bénéfice net consolidé par action (4) (en euros)

4,52

0,84

  1. Dont charge d’amortissement liée à l’impact de la comptabilisation des regroupements d’entreprises: 466 millions d’euros au premier trimestre 2017 et 410 millions d’euros au premier trimestre 2016.
  2. En 2017, cette ligne comprend le résultat net de cession de l’activité Santé animale.
  3. En 2016, cette ligne comprend l’extourne des charges d’amortissements et de dépréciations des actifs corporels à partir de la date d’application d’IFRS 5 comprises dans le résultat net d’activité, les charges d’amortissements et de dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu’à la date d’application d’IFRS 5 et les coûts directement liés à l’opération de cession ainsi que les effets d’impôts des éléments précités. 
  4. Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 262,4 millions au premier trimestre 2017 et 1 288,4 millions au premier trimestre 2016.

Annexe 5 : Sensibilité aux devises

Sensibilité aux devises du BNPA des activités 2017

Devises

Variation

Sensibilité du BNPA des activités

Dollar U.S.

-0.05 USD/EUR

+EUR 0.13

Yen japonais

+5 JPY/EUR

-EUR 0.02

Yuan chinois

+0.2 CNY/EUR

-EUR 0.02

Real brésilien

+0.4 BRL/EUR

-EUR 0.02

Rouble russe

+10 RUB/EUR

-EUR 0.03

Chiffre d’affaires du T1 2017 : Exposition aux devises

Currency

T1 2017

US $

32,9%

Euro €

24,5%

Yuan chinois

6,2%

Yen japonais

5,6%

Real brésilien

3,5%

British Pound

1,9%

Rouble russe

1,7%

$ australien

1,6%

$ canadien

1,5%

Peso mexicain

1,1%

Autres

19,5%

Taux de change moyens

T1 2016

T1 2017

Change

€/$

1,10

1,06

-3,3%

€/Yen

127,02

121,12

-4,6%

€/Yuan

7,21

7,32

+1,5%

€/Real

4,31

3,35

-22,3%

€/Rouble

82,47

62,53

-24,2%

Annexe 6 : Portefeuille de R&D

: Nouvelle entité moléculaire

R : Etude d’enregistrement

Soumission

N

sarilumab
Anticorps monoclonal anti-IL6R

Polyarthrite rhumatoïde, États-Unis, UE

Dengvaxia®(1)
Vaccin contre la dengue
modérée à sévère

N

Dupixent®
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Dermatite atopique, UE

PR5i
DTP-HepB-Polio-Hib
Vaccin pédiatrique hexavalent, États-Unis

N

SAR342434
insuline lispro

Diabète de type 1 et 2

VaxiGrip® QIV IM(2)
Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent (+3 ans)

Phase 3

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Asthme, polypose nasale

Clostridium difficile
Vaccin toxoïde

N

isatuximab
Anticorps monoclonal anti-CD38 nu

Myélome multiple récidivant et réfractaire

VaxiGrip® QIV IM
Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent (6-35 mois)

N

patisiran (ALN-TTR02)
Inhibiteur siRNA ciblant la TTR

Polyneuropathie amyloïde familiale

Vaccin pédiatrique pentavalent
DTP-Polio-Hib

Japon

N

GZ402666
neo GAA

Maladie de Pompe

Men Quad TT
Vaccin méningococcique
ACYW conjugué de 2e génération

N

sotagliflozin
Inhibiteur oral du SGLT-1&2

Diabète de type 1 et 2

  1. Approuvé dans 16 pays
  2. Approuvé dans 28 pays à compter de la fin du mois de mars 2017

Phase 2

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Œsophagite éosinophilique

N – R

olipudase alfa
Déficience en rhASM
Déficience en sphingomyélinase acide(1)

Rabies VRVg
Vaccin antirabique
cultivé sur cellules Vero purifiées

N

SAR156597
 Anticorps monoclonal IL4/IL13 bi-spécifique

Fibrose pulmonaire idiopathique / Sclérodermie systémique

N

GZ402671
Inhibiteur GCS oral

Maladie de Parkinson liée à Gaucher, Maladie de Gaucher Type 3, Maladie de Fabry

Tuberculose
Vaccin recombinant sous-unitaire

N

GZ389988
TRKA antagoniste

Ostéoarthrite

N

fitusiran (ALN-AT3)
siRNA ciblant l’antithrombine
Hémophilie

Fluzone® QIV HD

Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent – Haute-dose

sarilumab
Anticorps monoclonal anti-IL-6R

Uvéite

N

efpeglenatide
Agoniste des récepteurs du GLP-1
à longue durée d’action
Diabète de type 2

Adacel+
Rappel Tdap

N

SAR422459
Thérapie génique ABCA4

Maladie de Stargardt

N

SAR425899

Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GCG

Diabète de type 2

Shan 6
DTP-HepB-Polio-Hib

Vaccin pédiatrique hexavalent

N – R

SAR439684
Inhibiteur PD-1

Carcinome cutané à cellules squameuses en phase avancée

N

SAR100842
Antagoniste des récepteurs LPA-1
Sclérodermie systémique

HIV

Prévention des infections HIV chez l’adulte à risque

isatuximab
Anticorps monoclonal anti-CD38 nu
Leucémie lymphoblastique aiguë

N

SAR439152
Inhibiteur de la myosine

Cardiomyopathie hypertrophique

SP0232(2)

Anticorps monoclonal

Respiratory syncytial virus

N

SAR566658
Anticorps monoclonal anti-CA6 chargé en maytansin-
Tumeurs solides

N – R

Combinaison

ferroquine / OZ439

Antimalarial

  1. Egalement connu sous le nom de maladie de Niemann-Pick type B
  2. Egalement connu sous le nom MEDI8897

Phase 1

N

SAR440340
Anticorps monoclonal  anti-IL33

Asthme & MPOC

N

SAR408701
Anticorps monoclonal anti-CEACAM5 chargé en maytansin

Tumeurs solides

N

SAR247799
Agoniste des récepteurs S1P1

Indication cardiovasculaire

N

SAR439794
agoniste TLR4
Allergie aux arachides

N

SAR428926
Anticorps monoclonal anti-LAMP1 chargé en maytansin-

Cancer

N

SAR407899
rho kinase
Angine microvasculaire

N

GZ402668
GLD52 (anticorps monoclonal anti-CD52)

Sclérose en plaques récurrente

N

SAR438335

Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GIP

Diabète de type 2

Herpes Simplex Virus Type 2
Vaccin HSV-2

N

UshStat®
Thérapie génique myosine 7A
Maladie d’Usher type 1B

N

SAR341402

Insuline à action rapide 

Diabète

Zika
Vaccin Zika inactivé

N

SAR228810
Anticorps monoclonal anti proto-fibrillaire AB

Maladie d’Alzheimer

N

SAR440181(1)

DCM1 Activation de la myosine

Cardiomyopathie dilatée

Virus respiratoire syncytial
Nourrissons

  1. Egalement connu sous le nom MYK491

Annexe 7 : Prochaines étapes de R&D attendues

Produit

Événement attendu

Timing

dupilumab

Début de l’étude de Phase 3 dans l’asthme chez les enfants de 6-11 ans

T2 2017

Kevzara®(1)

Décision réglementaire aux Etats-Unis dans la polyarthrite rhumatoïde

T2 2017

Kevzara®(1)

Décision de la Commission européenne dans la polyarthrite rhumatoïde

T2 2017

Dupixent®(1)

Début de l’étude de Phase 3 en DA chez les enfants de 6-11 ans

T3 2017

fitusiran

Début de l’étude de Phase 3 dans l’hémophilie

T3 2017

Fluzone QIV HD

Début de l’étude de Phase 3

T3 2017

VaxiGrip® QIV IM (6-35 mois)

Soumission réglementaire en Europe

T3 2017

dupilumab

Résultats de l’étude de Phase 3 dans l’asthme chez les adultes

T4 2017

dupilumab

Soumission réglementaire aux Etats-Unis dans l’asthme chez les adultes

T4 2017

patisiran

Résultats de l’étude de Phase 3 dans la polyneuropathie amyloïde familiale

T4 2017

efpeglenatide

Début de l’étude de Phase 3 dans le diabète de type 2

T4 2017

sotagliflozine

Start of Phase 3 trials in combination therapies in type-2 Diabetes

2017

isatuximab

Début de l’étude de Phase 3 dans le myélome multiple et autres indications

2017

SAR439684 (PD-1)

Début de l’étude de Phase 2/3 dans NSCLC(2) et BCC(3)

2017

Praluent®

Résultats de l’étude ODYSSEY OUTCOMES

Q1 2018

  1. Le nom de marque a été provisoirement accepté par les autorités de santé
  2. Cancer du poumon non à petites cellules
  3. Carcinomes baso-cellulaires

Annexe 8: Définitions des indicateurs financiers non-GAAP

Sanofi

« Sanofi » correspond à Sanofi et ses filiales

Chiffre d’affaires de Sanofi à taux de change constants (TCC)

Lorsqu’il est fait référence aux variations du chiffre d’affaires à taux de change constants, cela signifie que l’impact des variations de taux de change a été exclu.

L’impact des taux de change est éliminé en recalculant les ventes de l’exercice considéré sur la base des taux de change utilisés pour l’exercice précédent.

Tableau de passage du chiffre d’affaires publié de Sanofi au chiffre d’affaires à taux de change constants au premier trimestre 2017

En millions d’euros

T1 2017

Chiffre d’affaires

8 648

Impact de l’écart de conversion

(194)

Chiffre d’affaires à taux de change constants (TCC)

8 454

Résultat net des activités

Sanofi publie un important indicateur non-GAAP, le « Résultat net des activités ».

Le Résultat net des activités correspond au Résultat net consolidé – Part attribuable aux actionnaires de Sanofi
avant :

  • amortissement des incorporels,
  • dépréciation des incorporels,
  • ajustement de la juste valeur des compléments de prix liés à des regroupements d’entreprises ou à des cessions,
  • autres impacts résultant des conséquences des acquisitions (y compris les impacts concernant les sociétés mises en équivalence),
  • coûts de restructuration et assimilés(1),
  • autres gains et pertes (y compris plus ou moins-values de cessions majeures d’immobilisations(1)),
  • coûts ou provisions sur litiges(1),
  • effets fiscaux sur les éléments ci-dessus ainsi que les impacts des litiges fiscaux majeurs,
  • taxe sur les dividendes (3%) versés aux actionnaires de Sanofi,
  • éléments de l’activité Santé Animale exclus du résultat net des activités(2),
  • la part attribuable aux Intérêts Non Contrôlant sur les éléments ci-dessus,

  1. Présentés sur les lignes du compte de résultat consolidé Coûts de restructuration et assimilés et Autres gains et pertes, litiges (voir note B.20. aux états financiers consolidés)
  2. En 2016, Impact de l’arrêt des amortissements et dépréciations d’actifs corporels à partir de la date d’application d’IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) comprises dans le résultat net de l’activité, amortissements et dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu’à la date d’application d’IFRS 5 et coûts directement liés à l’opération de cession ainsi que les effets d’impôts des éléments précités ; et plus-value réalisée sur la cession de l’activité Santé animale en 2017, net d’impôts.