27 juin 2016

Sanofi et Boehringer Ingelheim sont parvenus à des accords définitifs en vue de l’échange de l’activité Santé Animale de Sanofi contre l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim

 

Sanofi et Boehringer Ingelheim sont parvenus à des accords définitifs en vue de l’échange de l’activité Santé Animale de Sanofi contre l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim

– Les deux entreprises deviendraient des leaders mondiaux de ces deux secteurs respectifs du marché pharmaceutique[1]


[1] à l’obtention des autorisations réglementaires nécessaires

Paris (France) et Ingelheim (Allemagne) – Le 27 juin 2016 – Sanofi et Boehringer Ingelheim annoncent aujourd’hui la signature de contrats en vue de sceller les négociations amorcées en décembre 2015 consistant à échanger l’activité Santé Animale de Sanofi (« Merial ») contre l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim. C’est une étape majeure avant la clôture de la transaction attendue pour la fin de l’année 2016 et qui reste soumise aux approbations des autorités réglementaires de différents pays. L’intégration des activités respectives démarrerait à la clôture de la transaction.

A l’issue de la clôture, cette transaction constituera un échange d’activités significatif dans le secteur pharmaceutique et un événement important dans l’histoire des deux entreprises.

« C’est une opération positive pour Boehringer Ingelheim et Sanofi. Il s’agit par ailleurs de l’un des chapitres les plus importants de l’histoire de notre entreprise qui illustre l’orientation systématique de notre activité vers des secteurs porteurs d’innovation. En tant qu’entreprise pharmaceutique de recherche, nous renforcerons sensiblement notre positionnement sur le futur marché mondial de la santé animale dont nous serons appelés à devenir l’un des principaux acteurs. Les similarités culturelles et d’approche entre Boehringer Ingelheim et Sanofi permettront de garantir que les activités reprises par l’une et l’autre entreprise continueront de se développer dans le futur », a déclaré le Pr Andreas Barner, Président du Conseil de Boehringer Ingelheim.

« En signant ces contrats, nous atteignons l’un des objectifs stratégiques de notre feuille de route 2020, à savoir devenir un leader de la santé grand public et une entreprise mondiale diversifiée de santé humaine. Cet échange d’actifs nous permettra de compléter notre portefeuille Santé Grand Public avec des marques à forte réputation. Il sera également créateur de valeur à moyen et à long terme et renforcera notre positionnement sur plusieurs pays clefs », a indiqué le Dr Olivier Brandicourt, Directeur Général de Sanofi.

Cet échange stratégique apporte aux deux entreprises les fondements qui leur permettront d’accroître leur portée et leur taille dans deux secteurs d’activité pharmaceutique extrêmement attractifs. A la clôture de l’accord, l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim – valorisée à 6,7 milliards d’euros – sera transférée à Sanofi et Merial, la Division Santé Animale de Sanofi – valorisée à 11,4 milliards d’euros – sera transférée à Boehringer Ingelheim. Cette opération s’accompagnera, de la part de Boehringer Ingelheim, d’un paiement d’un montant brut de 4,7 milliards d’euros à Sanofi, correspondant à l’écart de valorisation entre les deux activités. En tenant compte des résultats anticipés dans la Santé Grand Public, de la mise en place progressive des synergies et de l’utilisation d’une partie des revenus nets pour racheter des actions, Sanofi s’attend à ce que cette transaction ait globalement un effet neutre sur le BNPA des activités en 2017, puis un effet relutif par la suite.

La fusion des portefeuilles, complémentaires, de Merial et de Boehringer Ingelheim et de leurs plateformes technologiques dans le domaine des antiparasitaires, des vaccins et des spécialités pharmaceutiques, rendrait plus compétitive la nouvelle entité sur les principaux segments de croissance du marché de la santé animale et apporterait plus de valeur et d’innovation aux clients à l’échelle internationale. L’activité santé animale de Boehringer Ingelheim devrait également plus que doubler son chiffre d’affaires qui pourrait atteindre environ 3,8 milliards d’euros sur la base des ventes réalisées en 2015, à l’échelle internationale.

Avec cette transaction, Sanofi intégrerait les activités Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim dans tous les pays, à l’exception de la Chine. Le chiffre d’affaires cumulé devrait atteindre environ 4,9 milliards d’euros[1] sur la base des ventes mondiales réalisées en 2015. L’intégration d’un portefeuille de marques et de produits très complémentaires, permettrait à Sanofi d’accroître ses positions dans certaines des catégories stratégiques de sa gamme Santé Grand Public qui comprend le traitement de la douleur, les solutions contre les allergies, la toux et le rhume, l’hygiène féminine, la santé digestive ainsi que les vitamines, minéraux et suppléments.

« Nous savons, tout comme Sanofi, que c’est grâce à nos collaborateurs, à leur engagement ainsi qu’à leur excellente performance que cet échange d’actifs est attractif pour toutes les parties. Boehringer Ingelheim et Sanofi s’engagent par conséquent à assurer le succès de ces activités, de même que leur pérennité pour l’avenir », a indiqué Hubertus von Baumbach, Président désigné du Conseil de Boehringer Ingelheim.

La signature de cet accord est l’aboutissement de six mois de négociations constructives et fructueuses. Les deux entreprises ont examiné et discuté les modalités de la transaction, incluant le périmètre exact de l’échange comme le respect des exigences réglementaires. Au cours des derniers mois, Boehringer Ingelheim et Sanofi ont également mené d’étroites consultations avec les partenaires sociaux concernés en France et en Allemagne ainsi qu’avec les autorités réglementaires compétentes pour jeter les bases de la réalisation de cet échange. Conformément à l’engagement pris au début des négociations, les deux entreprises sont convenues que Lyon et Toulouse deviendraient des centres opérationnels clés de l’activité Santé Animale de Boehringer Ingelheim, comprenant les opérations commerciales, la R&D et la production de Lyon ainsi que le site de production de Toulouse. Dans la mesure où le marché américain représente une part importante de l’activité de Merial, Boehringer Ingelheim portera une attention particulière au maintien de la dynamique des opérations américaines de Merial. L’Allemagne deviendrait un centre clé de l’activité Santé Grand Public de Sanofi, notamment pour les produits gastro-intestinaux et les traitements contre la toux et le rhume qui bénéficieront des fortes compétences des équipes de Boehringer Ingelheim.


[1] Hors Venezuela

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Les Relations Investisseurs de Sanofi tiendront une téléconférence pour la communauté financière à la suite de la signature de ces contrats avec Boehringer Ingelheim pour échanger l’activité Santé Animale de Sanofi (« Merial ») contre l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim, comme annoncée ce matin.

La téléconférence se tiendra lundi 27 juin à :
14:30 PM Paris CET
13:30 PM London BST
08:30 AM New York ET

La téléconférence comprendra une présentation suivie d’une session de questions et réponses. Celle-ci sera accessible grâce à la webdiffusion audio accessible au lien suivant :

http://78449.choruscall.com/dataconf/productusers/sanofiIR/mediaframe/15811/indexr.html

Et aux numéros suivants :
France +33 (0) 1 70 91 87 06
UK +44 (0) 203 059 5862
Switzerland +41 (0) 58 310 5000
USA +1 (1) 631 570 5613

AUDIO REPLAY

Une rediffusion audio de la téléconférence sera accessible aux numéros suivants. Cette rediffusion sera disponible environ 2 heures après la fin de la téléconférence.

Europe +41 (0) 91 612 4330
UK +44 (0) 207 108 6233
USA +1 (1) 631 982 4566

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