Paris, le 28 octobre 2016

Sanofi annonce de solides résultats au T3 2016

 

Sanofi annonce de solides résultats au T3 2016

T3 2016

Variation

Variation (TCC)

9 M 2016

Variation

Variation (TCC)

Chiffre d’affaires net IFRS publié

€9,028m

+2.0%

+3.0%

€24,954m

-2.1%

+0.5%

Résultat net IFRS publié

€1,674m

+2.8%

€3,919m

-0.9%

BNPA IFRS publié

€1.30

+4.0%

€3.04

+0.3%

Chiffre d’affaires agrégé de Sanofi(1)

€9,652m

+2.1%

+3.0%

€27,063m

-1.3%

+1.2%

Résultat net des activités(2)

€2,300m

+9.7%

+11.1%

€5,702m

+0.7%

+4.1%

BNPA des activités(2)

€1.79

+11.2%

+12.4%

€4.43

+2.3%

+5.8%

À la suite de l’annonce des négociations exclusives avec Boehringer Ingelheim, et conformément à la norme IFRS 5 relative à la présentation des « activités abandonnées », le résultat net de l’activité Santé animale de Sanofi (Merial) figure sur une seule ligne (« Résultat net de l’activité Santé animale destinée à être échangée ») du compte de résultat consolidé pour le T3 2016 et les 9 M 2016 et pour l’année précédente. Au 30 septembre 2016, Sanofi continue à présenter les performances de l’activité Santé animale, qui reste un segment opérationnel, conformément à la norme IFRS 8, et est comprise dans la performance des indicateurs clés de Sanofi.

Perspectives 2016 revues à la hausse après un solide troisième trimestre

  • Le chiffre d’affaires agrégé(1) de Sanofi a progressé de 3,0%(3) (+2,1% à taux de change 2016), à €9 652 millions.
  • Le BNPA IFRS publié a augmenté de 4,0%, à €1,30.
  • Le BNPA des activités(2) a progressé de 12,4% à TCC, à €1,79, et de 11,2% à données publiées.
  • Compte tenu de la performance des neuf premiers mois de l’année, Sanofi anticipe désormais une croissance du BNPA des activités(2) de 3% à 5%(4) à TCC, sauf événements majeurs défavorables imprévus.

Poursuite de la simplification du portefeuille en ligne avec la feuille de route 2020

  • Décision d’initier un processus de dissociation de l’activité Génériques en Europe afin de la céder au cours des 12-24 mois.
  • L’échange d’actifs de Santé Grand Public avec Boehringer Ingelheim est en bonne voie et devrait être réalisé vers la fin de l’année
  • Les économies de coûts désormais estimées à au moins €1,5 milliard d’ici à 2018.

Lancement d’un programme de rachat d’actions de €3,5 milliards qui devrait être finalisé d’ici à la fin 2017

Solides performances des ventes malgré l’impact du diabète et de la perte de brevet de Plavix® au Japon

  • L’entité globale Sanofi Genzyme (GBU médecine de spécialités) continue d’afficher une croissance à deux chiffres (+16,9%)
  • Sanofi Pasteur enregistre une hausse de 14,4% soutenue par une livraison précoce de vaccins grippe aux États-Unis.
  • Les ventes de l’entité globale Diabète & Cardiovasculaire ont baissé de 2,5%. Les ventes de la franchise diabète ont baissé de 1.5%.
  • Les ventes agrégées des Marchés Émergents(5) ont progressé de 5,6 %, soutenues par les franchises Diabète et Maladies rares.

Mise à jour concernant les lancements majeurs et les affaires réglementaires

  • Toujeo® a généré un chiffre d’affaires mondial de €167 millions. La réponse de la FDA à la demande d’approbation (date PDUFA) pour LixiLan a été repoussée à novembre 2016.
  • Praluent® est à présent homologué dans 41 pays.
  • Dengvaxia® a généré un chiffre d’affaires de €30 millions et est désormais homologué dans 13 pays.
  • Sarilumab : des observations CGMP(6) lors d’une inspection de la FDA d’une usine de remplissage et de façonnage de Sanofi pourraient impacter la date d’homologation.
  • La FDA des Etats-Unis a accepté d’accorder un examen prioritaire à la demande de BLA pour le Dupixent® (dupilumab). La FDA a fixé au 29 mars 2017 la date de sa décision.

Olivier Brandicourt, Directeur Général de Sanofi, a fait les commentaires suivants :

« Le troisième trimestre a montré une solide dynamique des ventes. La mise en place d’une organisation plus ciblée nous a permis de gagner en efficacité et de générer des économies qui ont contribué à notre performance financière. Dans ce contexte, nous sommes en mesure de revoir à la hausse notre prévision de BNPA des activités pour 2016. De plus, nous avons poursuivi nos efforts pour faire progresser nos lancements majeurs et notre pipeline. Avec la demande d’approbation de Dupixent®, nous disposons d’un autre produit important en cours d’examen par la FDA qui renforcera le potentiel de croissance de Sanofi dans les années à venir. »

(1) Inclut l’activité de Merial (voir Annexe 8 pour la définition du chiffre d’affaires agrégé de Sanofi), mentionnée sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à la norme IFRS 5 (actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées). En outre, les commentaires incluent l’activité de Merial pour les lignes du compte de résultat comprenant le libellé « agrégé » ; (2) Le commentaire du compte de résultat net des activités, indicateur non-GAAP, permet de rendre compte de la performance économique de Sanofi (voir définitions à l’Annexe 8). Le compte de résultats consolidés du T3 2016 et des 9 M 2016 figure à l’Annexe 4. Le passage du résultat net des activités au résultat net IFRS publié est en Annexe 3 ; (3) Sauf indication contraire, l’évolution du CA et du CA agrégé est exprimée à taux de change constants (TCC) (voir définition à l’Annexe 8) ; (4) Le BNPA des activités en 2015 était de 5,64 € ; (5) Voir page 10; (6) Current Good Manufacturing Practice

Relations Investisseurs : (+) 33 1 53 77 45 45 – E-mail : IR@sanofi.com Relations presse : (+) 33 1 53 77 46 46 – E-mail: MR@sanofi.com

Site web : www.sanofi.com Application mobile : SANOFI IR, disponible sur App Store et Google Play

Chiffre d’affaires agrégé de Sanofi du troisième trimestre et des 9 premiers mois de 2016

Sauf indication contraire, les taux d’évolution du chiffre d’affaires sont exprimés à TCC(7).

Au troisième trimestre 2016, le chiffre d’affaires agrégé de Sanofi s’est établi à 9 652 millions d’euros, soit une hausse de 2,1% à taux de change 2016. Les variations de taux de change ont eu un impact négatif de 0,9 point de pourcentage, reflétant principalement l’évolution négative du peso argentin, du yuan chinois et de la livre britannique, qui a plus que compensé l’effet positif du yen japonais et du réal brésilien. À TCC, le chiffre d’affaires agrégé de Sanofi a progressé de 3,0%. Sur les 9 premiers mois de 2016, le chiffre d’affaires agrégé de Sanofi a atteint 27 063 millions d’euros, soit un recul de 1,3% à taux de change 2016. Les variations de taux de change ont eu un impact négatif de 2,5 points de pourcentage.

Cette performance des 9 premiers mois intègre un effet devise négatif lié à la modification du taux de change appliqué pour la conversion des opérations au Venezuela, du fait de l’évolution du système de change en février 2016 et de l’impossibilité persistante d’échanger des bolivars vénézuéliens contre des dollars U.S. au taux officiel privilégié. En outre, au premier semestre 2015, Sanofi avait bénéficié d’une augmentation significative de la demande de produits au Venezuela en raison d’une configuration des achats liée aux conditions du marché local. Ainsi, le chiffre d’affaires au Venezuela a été de 9 millions d’euros sur les 9 premiers mois de 2016 contre 423 millions d’euros sur la même période en 2015 (aucune vente n’a été enregistrée au troisième trimestre 2016, contre 24 millions d’euros au troisième trimestre 2015). Hors Venezuela, le chiffre d’affaires agrégé de Sanofi a progressé de 3,3% au troisième trimestre 2016 et de 2,8% sur les 9 premiers mois de 2016.

Entités globales (Global Business Units, GBUs)

Le tableau ci-dessous présente le chiffre d’affaires des entités globales (Global Business Units, GBUs) reflétant la nouvelle structure de Sanofi mise en place depuis le 1er janvier 2016. Dans cette structure, les ventes pharmaceutiques des Marchés Émergents sont incluses dans la GBU Médecine Générale et Marchés Émergents. Cette structure permet de simplifier l’organisation de Sanofi, de renforcer la spécialisation et de concentrer les efforts sur les moteurs de croissance.

Chiffres d’affaires par GBU

(en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.

(TCC)

Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)(a)

1 270

+16,9%

3 684

+19,1%

Diabète & Cardiovasculaire(a)

1 585

-2,5%

4 687

-3,9%

Médecine Générale & Marchés Émergents(b)

4 370

-2,4%(c)

13 358

-4,1%(e)

Sanofi Pasteur (Vaccins)

1 803

+14,4%

3 225

+11,0%(f)

Merial (Santé animale)

624

+4,0%

2 109

+10,3%

Total chiffre d’affaires agrégé

9 652

+3,0%(d)

27 063

+1,2%(g)

  1. N’inclut pas les Marchés Émergentsvoir définition page 8; (b) Inclut les Marchés Émergents pour le Diabète & Cardiovasculaire et la Médecine de Spécialités; (c) Hors Venezuela : -1,9%; (d) Hors Venezuela : +3,3%; (e) Hors Venezuela : -1,4%; (f) Hors Venezuela : +11,3%; (g) Hors Venezuela : +2,8%

Franchises globales

Le tableau ci-dessous présente les chiffres d’affaires par franchise globale et facilite ainsi la comparaison directe avec les pairs. L’annexe 1 fournit une réconciliation des ventes par franchise et par GBU.

Chiffres d’affaires par franchise

(en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

Marchés

Développés

Var.
(TCC)

Marchés

Emergents

Var.
(TCC)

Médecine de Spécialités

1 517

+18,5%

1 270

+16,9%

247

+26,5%(a)

Diabète & Cardiovasculaire

1 929

+0,3%(b)

1 585

-2,5%

344

+14,2%(c)

Produits de prescription établis

2 535

-7,4%(d)

1 587

-12,5%

948

+1,7%(e)

Santé Grand Public

791

-1,2%(f)

479

+1,3%

312

-4,7%(g)

Génériques

453

+1,3%(h)

257

+2,8%

196

-0,5%(i)

Vaccins

1 803

+14,4%

1 458

+16,4%

345

+6,6%

Santé animale

624

+4,0%

468

+1,1%

156

+13,3%

Total chiffre d’affaires agrégé

9 652

+3,0%(j)

7 104

+2,1%

2 548

+5,6%(k)

(a) Hors Venezuela : +25,9%; (b) Hors Venezuela : +0,4%; (c) Hors Venezuela : +15,2%; (d) Hors Venezuela : -6,9%; (e) Hors Venezuela : +3,4%; (f) Hors Venezuela : -1,0%; (g) Hors Venezuela : -4,1%; (h) Hors Venezuela : +2,2%; (i) Hors Venezuela :+1,5%; (j) Hors Venezuela : +3,3%; (k) Hors Venezuela : +6,6%

(7) Voir en Annexe 8 les définitions des indicateurs financiers.

Le tableau ci-dessous présente les chiffres d’affaires par franchise globale sur les 9 premiers mois de 2016.

Chiffres d’affaires par franchise

(en M€)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Marchés

Développés

Var.
(TCC)

Marchés

Emergents

Var.
(TCC)

Médecine de Spécialités

4 381

+18,8%(a)

3 684

+19,1%

697

+17,5%(b)

Diabète & Cardiovasculaire

5 723

-1,8%

4 687

-3,9%

1 036

+8,2%(c)

Produits de prescription établis

7 743

-8,5%(d)

4 930

-11,6%

2 813

-2,9%(e)

Santé Grand Public

2 496

-2,9%(f)

1 584

+1,7%

912

-9,3%(g)

Génériques

1 386

+0,8%(h)

810

+0,9%

576

+0,8%(i)

Vaccins

3 225

+11,0%(j)

2 268

+9,2%

957

+15,3%(k)

Santé animale

2 109

+10,3%

1 645

+7,4%

464

+21,1%

Total chiffre d’affaires agrégé

27 063

+1,2%(l)

19 608

+0,5%

7 455

+3,0%(m)

(a) Hors Venezuela : +19,3%; (b) Hors Venezuela : +20,1%; (c) Hors Venezuela : +12,9%; (d) Hors Venezuela : -6,1%; (e) Hors Venezuela : +4.4%; (f) Hors Venezuela : +0,7%; (g) Hors Venezuela : -0,7%; (h) Hors Venezuela : +3,0%; (i) Hors Venezuela : +5,7%; (j) Hors Venezuela : +11,3%; (k) Hors Venezuela : +16,5%; (l) Hors Venezuela : +2,8%; (m) Hors Venezuela : +8,7%.

Activité pharmaceutique

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de l’activité pharmaceutique a atteint 7 225 millions d’euros, soit une progression de 0,5%. La performance des franchises Sclérose en plaques, Maladies rares et Cardiovasculaire a compensé la baisse des ventes du Diabète, de la Santé Grand Public et des Produits de prescription établis. Sur les 9 premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires de l’activité pharmaceutique a été de 21 729 millions d’euros, soit une baisse de 0,9%. Hors Venezuela, le chiffre d’affaires de l’activité pharmaceutique des 9 premiers mois a enregistré une hausse de 0,9%.

Franchise Maladies rares

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Cerezyme®

183

+1,6%

564

+4,5%

Myozyme® / Lumizyme®

185

+16,0%

533

+12,8%

Fabrazyme®

176

+20,4%

492

+15,0%

Aldurazyme®

53

+12,5%

151

+7,5%

Cerdelga®

28

+55,6%

77

+75,0%

Total Maladies rares

708

+14,3%

2 061

+12,4%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Maladie de Gaucher (Cerezyme® et Cerdelga®) a atteint 211 millions d’euros, soit une hausse de 6,3% reflétant l’essor des ventes de Cerezyme® dans les Marchés Émergents (+26,9% à 56 millions d’euros) et la contribution croissante de Cerdelga® (à 28 millions d’euros contre 18 millions d’euros au troisième trimestre 2015). Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de la franchise Gaucher a progressé de 9,5%, à 641 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Fabrazyme® s’est élevé à 176 millions d’euros, soit une hausse de 20,4%. Les solides performances enregistrées par Fabrazyme® sont le fruit d’une augmentation continue du nombre de nouveaux patients traités, en raison d’un diagnostic et d’un traitement plus précoces ainsi que de patients provenant de produits concurrents. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Fabrazyme® a augmenté de 15,0%, à 492 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Myozyme®/Lumizyme® a atteint 185 millions d’euros, soit une hausse de 16,0% soutenue par un diagnostic accru des patients. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Myozyme®/Lumizyme® s’est établi à 533 millions d’euros, soit une hausse de 12,8%.

Franchise Sclérose en plaques

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Aubagio®

334

+49,8%

928

+56,8%

Lemtrada®

112

+69,1%

308

+95,1%

Total franchise Sclérose en plaques

446

+54,3%

1 236

+64,9%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires d’Aubagio® s’est élevé à 334 millions d’euros, soit une progression de 49,8% soutenue par la croissance des ventes aux États-Unis (+50,9% à 239 millions d’euros) et en Europe (+41,5% à 75 millions d’euros). Aubagio® est actuellement le traitement oral enregistrant la progression la plus rapide sur le marché  de la Sclérose en plaques avec une part de marché patients de 9,0% aux États-Unis (IMS NSP TRX – deuxième semaine d’octobre). Sur les 9 premiers mois, les ventes d’Aubagio® ont augmenté de 56,8%, à 928 millions d’euros.

Au troisième trimestre, les ventes de Lemtrada® ont progressé de 69,1%, à 112 millions d’euros, dont 64 millions d’euros générés aux États-Unis (+66,7%) et 37 millions d’euros en Europe (+81,8%), essentiellement au Royaume-Uni. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Lemtrada® a augmenté de 95,1%, à 308 millions d’euros.

Franchise Oncologie

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Jevtana®

88

+12,8%

266

+12,7%

Thymoglobuline®

70

+12,7%

204

+11,2%

Taxotere®

45

-22,4%

137

-18,5%

Eloxatine®

43

-24,1%

129

-19,5%

Mozobil®

39

+8,3%

111

+7,6%

Zaltrap®

16

-10,5%

50

-13,6%

Total Oncologie

363

-2,4%

1 084

-1,6%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de la franchise Oncologie a été de 363 millions d’euros, soit un recul de 2,4% reflétant la baisse des ventes de Taxotere® et Eloxatine®. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de l’activité Oncologie s’est établi à 1 084 millions d’euros, en recul de 1,6%.

Au troisième trimestre, les ventes de Jevtana® ont progressé de 12,8%, à 88 millions d’euros, sous l’effet des performances des États-Unis (+21,9% à 38 millions d’euros) et du Japon. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Jevtana® a augmenté de 12,7%, à 266 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Thymoglobuline® a atteint 70 millions d’euros, soit une hausse de 12,7% sous l’effet des ventes en Chine. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Thymoglobuline® s’est établi à 204 millions d’euros, soit une progression de 11,2%.

Au troisième trimestre, les ventes d’Eloxatine® ont reculé de 24,1%, à 43 millions d’euros, du fait de la concurrence des génériques au Canada. Sur la même période, les ventes de Taxotere® ont enregistré un recul de 22,4% (à 45 millions d’euros) sous l’effet de la concurrence des génériques au Japon. Sur les 9 premiers mois, les ventes de Taxotere® et Eloxatine® ont respectivement reculé de 18,5% (à 137 millions d’euros) et 19,5% (à 129 millions d’euros).

Franchise Diabète

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Lantus®

1 391

-9,8%

4 251

-10,7%

Toujeo®

167

265,2%

411

ns

Total insulines glargine

1 558

-1,9%

4 662

-3,5%

Amaryl®

92

+1,1%

273

-4,7%

Apidra®

94

+6,8%

272

+2,2%

Insuman®

32

-8,3%

98

0,0%

BGM (surveillance de la glycémie)

16

+6,7%

50

+6,4%

Lyxumia®

9

-11,1%

26

-3,7%

Total Diabète

1 805

-1,5%

5 396

-3,0%(a)

(a) Hors Venezuela : -2,3%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaire de la franchise Diabète s’est établi à 1 805 millions d’euros, soit une baisse de 1,5% reflétant la diminution des ventes de Lantus® aux États-Unis, où le chiffre d’affaires du Diabète a reculé de 5,4%, à 1 013 millions d’euros. Hors États-Unis, les ventes du Diabète ont atteint 792 millions d’euros, soit une hausse de 3,9% soutenue par les Marchés Émergents (+13,6% à 341 millions d’euros). En Europe, le chiffre d’affaires a été de 325 millions d’euros, soit un recul de 0,6%. Dans cette région, les performances de Toujeo® ont compensé la baisse des ventes de Lantus®. Sur les 9 premiers mois, les ventes de la franchise Diabète ont totalisé 5 396 millions d’euros (-3,0%).

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des insulines glargine (Lantus® et Toujeo®) de Sanofi s’est établi à 1 558 millions d’euros, soit un recul de 1,9%. Aux États-Unis, les ventes des insulines glargine ont été de 980 millions d’euros, en baisse de 5,1%. En Europe, le chiffre d’affaires des insulines glargine de Sanofi a atteint 248 millions d’euros, affichant une progression de 0,4% malgré le lancement d’un biosimilaire d’insuline glargine dans plusieurs pays d’Europe. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires du portefeuille des insulines glargine de Sanofi s’est établi à 4 662 millions d’euros, en recul de 3,5%.

Sur le trimestre, les ventes de Lantus® ont reculé de 9,8%, à 1 391 millions d’euros. Aux États-Unis, le chiffre d’affaires de Lantus® a comme prévu enregistré un recul de 13,5%, à 858 millions d’euros, essentiellement sous l’effet d’une diminution du prix net moyen et du passage de patients à un traitement par Toujeo®. En Europe, le chiffre d’affaires de Lantus® s’est établi à 215 millions d’euros au troisième trimestre (-11,0%). Sur la même période, les ventes de Lantus® dans les Marchés Émergents ont atteint 232 millions d’euros (+13,4%) sous l’impulsion de la Chine et de la Russie. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Lantus® a reculé de 10,7%, à 4 251 millions d’euros.

Au troisième trimestre, les ventes de Toujeo® ont totalisé 167 millions d’euros, dont 122 millions d’euros enregistrés aux États-Unis et 33 millions d’euros en Europe. Le lancement du produit à l’échelle mondiale se poursuit et Sanofi prévoit une disponibilité de Toujeo® dans plus de 40 pays d’ici à la fin 2016. Au Japon, la limite de prescription de deux semaines a été levée en septembre 2016, entraînant une augmentation significative des parts de marché (9,2% la deuxième semaine d’octobre – IMS Part de Marché – du marché de l’insuline basale en unités internationales). Sur les 9 premiers mois, les ventes de Toujeo® ont atteint 411 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires d’Amaryl® a progressé de 1,1%, à 92 millions d’euros, dont 74 millions d’euros générés dans les Marchés Émergents (+6,8%). Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires d’Amaryl® a reculé de 4,7%, à 273 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires d’Apidra® a atteint 94 millions d’euros, soit une progression de 6,8% sous l’effet des performances des Marchés Émergents (+33,3% à 19 millions d’euros) et de l’Europe (+10,0% à 32 millions d’euros), qui ont plus que compensé la baisse des ventes aux États-Unis (-8,8% à 31 millions d’euros). Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires d’Apidra® a augmenté de 2,2%, à 272 millions d’euros.

Sanofi a été récemment informé par les organismes payeurs des États-Unis du statut de ses produits sur les listes des médicaments remboursés pour 2017. Malgré le lancement anticipé d’un biosimilaire d’insuline glargine, Lantus® et Toujeo® conservent un positionnement compétitif sur la grande majorité des listes des médicaments remboursés aux États-Unis. Compte tenu des performances enregistrées dernièrement par notre franchise Diabète dans l’Union Européenne et dans les Marchés Émergents et au vu des prises en charge aux États-Unis susmentionnées, Sanofi continue d’anticiper un recul des ventes mondiales du Diabète sur la période 2015-2018 à un taux moyen annualisé compris entre 4% et 8% à TCC.

Franchise Cardiovasculaire

Praluent® (alirocumab, collaboration avec Regeneron) a été lancé aux États-Unis et dans plusieurs pays européens en 2015 et 2016. Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Praluent® s’est élevé à 35 millions d’euros, dont 28 millions d’euros générés aux États-Unis et 6 millions d’euros en Europe. Praluent® a été lancé récemment au Japon. Sur les 9 premiers mois, les ventes de Praluent® ont totalisé 68 millions d’euros, reflétant ainsi les restrictions significatives des payeurs aux États-Unis et l’accès limité au marché en Europe.

Le chiffre d’affaires de Multaq® s’est établi à 89 millions d’euros (+3,5%) au troisième trimestre et 259 millions d’euros (+1,6%) sur les 9 premiers mois de l’année. En août 2016, le Tribunal fédéral de l’État du Delaware (États-Unis) s’est prononcé en faveur de Sanofi dans le contentieux concernant les brevets de Multaq® en reconnaissant la violation par les défendeurs des 2 brevets constituant l’objet du litige, à savoir le brevet concernant la formulation ‘800 Formulation patent et le brevet concernant la méthode d’utilisation ‘167 Method of Use patent, dont les dates d’expiration respectives sont fixées à 2018 et 2029. Les deux défendeurs ont interjeté appel de cette décision en septembre.

Produits de prescription établis

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Plavix®

401

-9,9%

1 181

-18,5%(b)

Lovenox®

404

-4,0%

1 222

-2,5%(c)

Renvela®/Renagel®

245

+2,9%

687

-0,6%

Aprovel®/Avapro®

174

+7,2%

518

-8,4%(d)

Synvisc® /Synvisc-One®

100

+4,2%

297

+1,3%

Myslee®/Ambien®/Stilnox®

77

+1,4%

225

+0,5%

Allegra®

31

-18,2%

145

-10,0%

Autres

1 103

-12,7%

3 468

-9,3%(e)

Total Produits de prescription établis

2 535

-7,4%(a)

7 743

-8,5%(f)

(a) Hors Venezuela : -6,9%; (b) Hors Venezuela : -16,3%; (c) Hors Venezuela : -1,7%; (d) Hors Venezuela : -0,4%; (e) Hors Venezuela : -6.5%; (f) Hors Venezuela : -6,1%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des Produits de prescription établis a été de 2 535 millions d’euros, soit un recul de 7,4% reflétant la concurrence des génériques de Plavix® au Japon, l’arrêt de la commercialisation d’Auvi-Q® aux États-Unis et la baisse des ventes au Venezuela. Hors Venezuela et Auvi-Q®, le recul de ce chiffre d’affaires a été de 4,8%. Dans les Marchés Émergents, les ventes des Produits de prescription établis ont totalisé 948 millions d’euros, en hausse de 1,7% et de 3,4% hors Venezuela. Aux États-Unis, le chiffre d’affaires des Produits de prescription établis a reculé de 13,2% (à 375 millions d’euros). Hors Auvi-Q®, le chiffre d’affaires de cette activité a diminué de 0,5% aux États-Unis. En Europe, ce chiffre d’affaires s’est établi à 856 millions d’euros, soit une baisse de 7,6%. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de l’activité a reculé de 8,5%, à 7 743 millions d’euros, et de 6,1% hors Venezuela.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Lovenox® s’est établi à 404 millions d’euros, soit un recul de 4,0% reflétant la concurrence des génériques aux États-Unis (-25,0% à 12 millions d’euros), la baisse des ventes dans les Marchés Émergents (-3,1%, à 120 millions d’euros) ainsi qu’en Europe (-2,3%, à 248 millions d’euros). En septembre, deux biosimilaires de l’énoxaparine ont été approuvés dans l’Union européenne. Sur les 9 premiers mois, les ventes de Lovenox® ont totalisé 1 222 millions d’euros, en recul de 2,5%.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Plavix® s’est établi à 401 millions d’euros, soit une baisse de 9,9% imputable à la concurrence des génériques au Japon depuis juin 2015 (ventes de Plavix® au Japon : -48,3% à 88 millions d’euros) partiellement compensée par une croissance des ventes en Chine (+18,1% à 190 millions d’euros). Sur les 9 premiers mois, les ventes de Plavix® ont totalisé 1 181 millions d’euros, soit une baisse de 18,5% et de 16,3% hors Venezuela.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Renvela®/Renagel® a atteint 245 millions d’euros, soit une hausse de 2,9% soutenue par la performance des États-Unis (+8,4% à 206 millions d’euros). En Europe, les ventes ont reculé de 27,6%, à 20 millions d’euros, en raison de la concurrence des génériques. Sanofi s’attend désormais à une concurrence de génériques aux États-Unis au premier semestre 2017. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Renvela®/Renagel® a reculé de 0,6%, à 687 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires d’Aprovel®/Avapro® a atteint 174 millions d’euros, soit une progression de 7,2%. Sur les 9 premiers mois, les ventes d’Aprovel®/Avapro® ont baissé de 8,4%, à 518 millions d’euros (ventes stables hors Venezuela).

Au troisième trimestre et sur les 9 premiers mois de 2015, les ventes d’Auvi-Q®/Allerject® étaient respectivement de 61 millions d’euros et de 113 millions d’euros. Sanofi ne commercialise plus ce produit et aucune vente n’a été enregistrée en 2016.

Santé Grand Public

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Allegra®

94

+3,3%

331

-2,9%

Doliprane®

69

+7,7%

223

+2,3%

Enterogermina®

38

+18,2%

123

+2,4%

Essentiale®

29

-30,4%

100

-22,0%

Nasacort®

23

-14,8%

91

-8,9%

Lactacyd®

20

-23,1%

61

-29,8%

Maalox®

18

-9,5%

63

-10,7%

No Spa®

22

4,5%

62

+3,0%

Magne B6®

19

-9,5%

55

-6,5%

Dorflex®

21

-4,8%

55

-3,1%

Autres Produits Santé Grand Public

438

+0,9%

1 332

+0,3%

Total Santé Grand Public

791

-1,2%(a)

2 496

-2,9%(b)

(a) Hors Venezuela : -1,0%; (b) Hors Venezuela : +0,7%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des produits de Santé Grand Public s’est établi à 791 millions d’euros, soit un recul de 1,2%. Hors Venezuela et cession de petits produits, le chiffre d’affaires de l’activité Santé Grand Public a reculé de 0,1% en raison de la baisse des ventes en Russie. Aux États-Unis, les ventes des produits de Santé Grand Public du troisième trimestre ont totalisé 216 millions d’euros, soit une hausse de 3,3% sous l’effet de la solide performance du portefeuille qui a plus que compensé une faible saison allergique, limitant les ventes d’Allegra® (+1,9% à 54 millions d’euros) et de Nasacort® (-20,8% à 19 millions d’euros), ce dernier étant également confronté à un environnement plus concurrentiel.

Dans les Marchés Émergents, le chiffre d’affaires a été de 312 millions d’euros, soit un recul de 4,7% (-4,1% hors Venezuela) reflétant la baisse des ventes en Russie. En Russie, les ventes ont été significativement impactées par la conjoncture économique locale difficile. En Europe, les ventes du trimestre ont totalisé 195 millions d’euros, soit un recul de 1,5% reflétant la cession de petits produits et la solide performance de Doliprane® (+9,4% à 58 millions d’euros). Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des produits de Santé Grand Public s’est établi à 2 496 millions d’euros, en baisse de 2,9% et en hausse de 2,3% hors Venezuela et cession de petits produits.

Sanofi prévoit toujours de finaliser l’échange de son activité de Santé animale contre l’activité Santé Grand Public de Boehringer Ingelheim (échange amorcé en décembre 2015 et contrats signés en juin 2016) vers la fin de l’année 2016,  sous réserve de son approbation par les autorités réglementaires des différents territoires concernés.

Génériques

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des Génériques s’est élevé à 453 millions d’euros, soit une progression de 1,3% (+2,2% hors Venezuela) grâce aux performances des États-Unis (+8,3% à 38 millions d’euros) et de l’Europe (+2,0% à 197 millions d’euros), qui ont plus que compensé le léger recul enregistré dans les Marchés Émergents
(-0,5% à 196 millions d’euros). Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de cette activité a progressé de 0,8%, à 1 386 millions d’euros (+3,0% hors Venezuela).

Conformément à la feuille de route 2020, Sanofi a examiné toutes les options et a décidé d’engager un processus de dissociation de son activité génériques en Europe afin de la céder. Sanofi recherchera un acquéreur potentiel afin d’optimiser les opportunités de croissance durable à moyen et long terme de cette activité. Sanofi confirme son engagement dans son activité Génériques dans les autres parties du monde et se concentrera davantage sur les marchés émergents afin de développer cette activité dans ces pays.

Vaccins

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Vaccins Polio/Coqueluche/Hib

(Pentacel®, Pentaxim® et Imovax® inclus)

324

-0,3%

951

+10,7%

Vaccins Méningite/Pneumonie

(Menactra® inclus)

254

-1,5%

515

+4,2%

Vaccins Rappels adultes (Adacel® inclus)

104

-21,1%

288

-15,6%

Vaccins grippe

(Vaxigrip® et Fluzone® inclus)

989

+34,6%

1 105

+28,0%

Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques

77

-18,8%

261

-2,5%

Dengvaxia®

30

50

Autres vaccins

25

-24,1%

55

-30,8%

Total Vaccins (chiffre d’affaires consolidé)

1 803

+14,4%

3 225

+11,0%*(a)

*Comparabilité fondée sur la nouvelle présentation des ventes de VaxServe (voir ci-dessous)

 (a) Hors Venezuela : +11,3%

Ventes de l’entité VaxServe

VaxServe est une entité du segment Vaccins aux États-Unis. Les activités de VaxServe comprennent la distribution de produits aux États-Unis, considérées comme non prioritaires par Sanofi Pasteur. VaxServe complète l’offre de produits de Sanofi Pasteur par la distribution de vaccins et autres produits de fabricants tiers. Précédemment, les ventes totales de VaxServe étaient comptabilisées sur la ligne chiffre d’affaires du compte de résultat.

À compter du 1er janvier 2016, afin d’améliorer la pertinence de l’information publiée par Sanofi, les ventes de VaxServe de produits ne provenant pas de Sanofi sont présentées sur la ligne Autres revenus. Les ventes comparables des périodes passées ont été reclassées sur la ligne Autres revenus.

Les comptes de résultat des activités des trimestres 2015 et de l’exercice 2015 ainsi que les chiffres d’affaires des GBUs et des franchises par zone géographique intégrant cette reclassification sont consultables à la rubrique Investisseurs du site Internet de Sanofi.

Au troisième trimestre 2015 et en 2015, les ventes de VaxServe(8) de produits ne provenant pas de Sanofi ont respectivement atteint 136 millions d’euros et 482 millions d’euros.

Vaccins

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires consolidé des Vaccins a atteint 1 803 millions d’euros, soit une hausse de 14,4% portée par la performance des États-Unis (+19,1% à 1 261 millions d’euros), grâce à la franchise Vaccins grippe. Dans les Marchés Émergents, le chiffre d’affaires des Vaccins a progressé de 6,6% du fait de la solide performance de la famille de vaccins AcXim (hors Chine) et du lancement de Dengvaxia® qui ont été partiellement compensés par les perturbations locales du marché chinois. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Sanofi Pasteur a progressé de 11,0%, à 3 225 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib a enregistré un léger recul (-0,3%), à 324 millions d’euros. Dans les Marchés Émergents, le chiffre d’affaires de cette franchise s’est établi à 170 millions d’euros, soit un recul de 2,2% impacté par les perturbations locales du marché chinois qui ont entraîné une baisse des ventes de Pentaxim® et des Vaccins Polio compensant la croissance de Pentaxim® et d’Hexaxim® dans les autres régions. Aux États-Unis, le chiffre d’affaires des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib s’est établi à 91 millions d’euros, soit un recul de 8,0% reflétant la baisse des ventes de Pentacel® (-18,9% à 61 millions d’euros). Comme annoncé précédemment, Sanofi Pasteur fait face à des retards de production de Pentacel®, l’amélioration de l’approvisionnement  est attendue d’ici la fin du quatrième trimestre 2016. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des Vaccins Polio/Coqueluche/Hib a progressé de 10,7%, à 951 millions d’euros.

Dengvaxia®, premier vaccin contre la dengue, est à présent homologué dans 13 pays (Bolivie, Brésil, Cambodge, Costa Rica, Guatemala, Indonésie, Mexique, Paraguay, Pérou, Philippines, Salvador, Singapour, Thaïlande). Au troisième trimestre 2016, le chiffre d’affaires de Dengvaxia® s’est élevé à 30 millions d’euros, reflétant la seconde livraison pour le programme public de vaccination contre la dengue aux Philippines, les ventes de la première dose du programme public de vaccination dans l’état de Paraná au Brésil et les ventes sur le marché privé. Sur les 9 premiers mois, les ventes de Dengvaxia® ont totalisé 50 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des Vaccins grippe a atteint 989 millions d’euros, soit une progression de 34,6% portée par la performance des États-Unis (+45,0% à 834 millions d’euros) en raison d’une séquence d’approvisionnement favorable et de la stratégie de Sanofi Pasteur de différenciation de l’offre des vaccins grippe. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des Vaccins grippe a progressé de 28,0%, à 1 105 millions d’euros.

(8) Les chiffres d’affaires de VaxServe au T3 2016 et sur les 9 premiers mois de 2016 figurent dans les résultats financiers

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de Menactra® a augmenté de 1,7%, à 242 millions d’euros, dont 219 millions d’euros générés aux États-Unis (-1,3%). Sur les 9 premiers mois, les ventes de Menactra® ont totalisé 479 millions d’euros, soit une progression de 5,7%.

Au troisième trimestre, les ventes de Vaccins Rappels adultes se sont établies à 104 millions d’euros, soit un recul de 21,1% dû à une concurrence accrue sur Adacel® aux États-Unis ainsi qu’à une contraction du marché des vaccins TDaP (Tétanos, Diphthérie, Coqueluche acellulaire). Sur les 9 premiers mois, les ventes de Vaccins Rappels adultes ont reculé de 15,6%, à 288 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires des Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques a été de 77 millions d’euros, soit un recul de 18,8% dû aux restrictions d’approvisionnement des vaccins contre la rage et l’hépatite A. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques a reculé de 2,5%, à 261 millions d’euros.

Le chiffre d’affaires (non consolidé) de Sanofi Pasteur MSD, joint-venture avec Merck & Co. en Europe, a atteint 299 millions d’euros, soit une progression de 5,2% (à données publiées) portée par les ventes d’Hexyon® (vaccin pédiatrique hexavalent) et de Gardasil®. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de Sanofi Pasteur MSD a progressé de 9,4% (à données publiées), à 639 millions d’euros. En mars, Sanofi Pasteur et Merck ont annoncé leur intention de mettre un terme à leur co-entreprise, Sanofi Pasteur MSD, afin de poursuivre séparément leur stratégie de développement en Europe. Sanofi Pasteur et Merck prévoient que ce projet sera finalisé d’ici à la fin de l’année 2016, dans le cadre des procédures sociales locales en vigueur et sous réserve de l’obtention des autorisations administratives et réglementaires.

Santé animale(9)

Chiffres d’affaires (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

Animaux de compagnie

400

+0,7%

1 422

+10,1%

Animaux de production

224

+10,2%

687

+10,8%

Total Santé animale

624

+4,0%

2 109

+10,3%

  dont vaccins

202

+3,0%

619

+8,5%

  dont produits à base de fipronil

112

-17,4%

462

-10,1%

  dont produits à base d’avermectine

111

-4,3%

423

+6,2%

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires de l’activité Santé animale a atteint 624 millions d’euros, soit une progression de 4,0% soutenue par la performance de l’activité Ruminants aux États-Unis et de NexGard®. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de cette activité a atteint 2 109 millions d’euros, soit une progression de 10,3%.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires du segment Animaux de compagnie a atteint 400 millions d’euros, soit une progression de 0,7% reflétant la forte performance de NexGard® (antiparasitaires de nouvelle génération de Merial ciblant les tiques et les puces du chien) et NexGard® Spectra ainsi que la baisse des ventes de la gamme Frontline® et de HeartGard®, en raison principalement de la séquence des activités promotionnelles. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires du segment Animaux de compagnie a progressé de 10,1%, à 1 422 millions d’euros.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires du segment Animaux de production s’est élevé à 224 millions d’euros, soit une progression de 10,2% reflétant la solide performance de l’activité Ruminants aux États-Unis. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires de cette activité a totalisé 687 millions d’euros, soit une progression de 10,8%.

(9) L’activité Santé animale figure sur une seule ligne des comptes de résultats consolidés conformément à l’IFRS 5 (actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées). Au 30 septembre 2016, Sanofi continue de rapporter les performances de l’activité Santé animale, qui reste un segment opérationnel, conformément à l’IFRS 8.

Chiffre d’affaires agrégé de Sanofi par zones géographiques 

Chiffre d’affaires agrégé de Sanofi (en M€)

T3 2016

Var.
(TCC)

9 M 2016

Var.
(TCC)

États-Unis

4 001

+7,0%

10 085

+3,5%

Marchés Émergents(a)

2 548

+5,6%

7 455

+3,0%

  dont l’Amérique latine

714

+8,5%

1 983

-8,5%

  dont l’Asie

853

+4,0%

2 490

+8,0%

  dont l’Afrique, le Moyen-Orient et l’Asie du Sud(b)

699

+8,1%

2 103

+10,0%

  dont l’Eurasie(c)

251

-1,1%

780

+4,4%

Europe(d)

2 264

-0,5%

6 996

+1,5%

Reste du monde(e)

839

-12,2%

2 527

-12,6%

  dont le Japon

421

-21,4%

1 314

-23,9%

Chiffre d’affaires agrégé total

9 652

+3,0%

27 063

+1,2%

  1. Monde hors États-Unis, Canada, Europe de l’Ouest et Europe de l’Est (sauf Eurasie), Japon, Corée du Sud, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico
  2. Inde, Pakistan, Bangladesh et Sri Lanka
  3. Russie, Ukraine, Géorgie, Biélorussie, Arménie et Turquie
  4. Europe de l’Ouest + Europe de l’Est (sauf Eurasie)
  5. Japon, Corée du Sud, Canada, Australie, Nouvelle-Zélande et Puerto Rico

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires agrégé des États-Unis a atteint 4 001 millions d’euros, soit une progression de 7,0% portée essentiellement par la croissance à deux chiffres des franchises Sclérose en plaques (+54,0%), Maladies rares (+10,7%) et Vaccins (+19,1%). La performance des ventes aux États-Unis intègre également la baisse des ventes du Diabète (-5,4%) et le retrait d’Auvi-Q® du marché au quatrième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des États-Unis a atteint 10 085 millions d’euros, soit une progression de 3,5%.

Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires agrégé s’est élevé à 2 548 millions d’euros dans les Marchés Émergents, soit une progression de 5,6% (+6,6% hors Venezuela) soutenue par la performance des franchises Maladies rares (+41,5%), Diabète (+13,6%) et Santé animale (+13,3%). En Asie, le chiffre d’affaires agrégé a atteint 853 millions d’euros, soit une hausse de 4,0% reflétant la baisse des ventes en Chine (-1,5% à 551 millions d’euros), où les perturbations du marché local des vaccins ont compensé la forte performance de l’activité pharmaceutique (+13,6%). Au troisième trimestre, le chiffre d’affaires agrégé en Amérique latine a atteint 714 millions d’euros, soit une progression de 8,5% (+12,3% hors Venezuela) sous l’effet des ventes enregistrées en Argentine, au Mexique et au Brésil. Au Brésil, le chiffre d’affaires agrégé s’est établi à 302 millions d’euros, soit une hausse de 4,4% soutenue par la performance des Maladies rares et la contribution de Dengvaxia®. Dans la région Eurasie, le chiffre d’affaires agrégé s’est établi à 251 millions d’euros, soit un recul de 1,1% reflétant la baisse des ventes en Russie (-18,2% à 110 millions d’euros) qui a compensé la forte performance enregistrée en Turquie. Le chiffre d’affaires de la Russie a été impacté par la baisse des ventes de l’activité Santé Grand Public, qui a plus que compensé les fortes performances du Diabète et des Produits de prescription établis. En Afrique, au Moyen-Orient et en Asie du Sud, le chiffre d’affaires agrégé a atteint 699 millions d’euros, soit une hausse de 8,1% soutenue par la performance enregistrée au Moyen-Orient (+10,1%) et en Inde. Sur les 9 premiers mois, le chiffre d’affaires des Marchés Émergents a progressé de 3,0%, à 7 455 millions d’euros. Hors Venezuela, le chiffre d’affaires agrégé des Marchés Émergents a progressé de 8,7% sur les 9 premiers mois.

En Europe, le chiffre d’affaires agrégé du troisième trimestre a atteint 2 264 millions d’euros, soit un recul de 0,5%. Les performances des franchises Sclérose en plaques (+53,3%) et Maladies rares (+8,3%) ont été compensées par la baisse des ventes des Produits de prescription établis (-7,6%). En Europe, le chiffre d’affaires sur les 9 premiers mois a progressé de 1,5%, à 6 996 millions d’euros.

Au Japon, le chiffre d’affaires agrégé du troisième trimestre a reculé de 21,4%, à 421 millions d’euros, sous l’impact de la concurrence des génériques de Plavix® (-48,3%). Sur les 9 premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires du Japon a reculé de 23,9%, à 1 314 millions d’euros.

Recherche et Développement : Mise à jour

Le portefeuille de R&D de Sanofi se trouve en Annexe 6

Mise à jour règlementaire

Depuis la publication des résultats du deuxième trimestre, le 29 juillet 2016, les évolutions au niveau règlementaire ont été les suivantes :

  • En septembre, la Food and Drug Administration (FDA) des Etats-Unis a accepté d’accorder un examen prioritaire à la demande de licence de produit biologique (Biologics License Application ou BLA) pour le Dupixent® (dupilumab) dans le traitement de la dermatite atopique modérée à sévère inadéquatement contrôlée de l’adulte. En vertu des dispositions de la Prescription Drug User Fee Act (PDUFA), la FDA a fixé au 29 mars 2017 la date cible de sa décision. De plus, en octobre, la FDA a désigné dupilumab comme
    « Découverte capitale » en matière de traitement de la dermatite atopique chez les patients modérés à sévères âgés de 12 à 18 ans et chez les patients sévères âgés de 6 à 11 ans.
  • La demande d’autorisation de mise sur le marché du SAR342434 (insulin lispro) a été acceptée pour revue par l’Union Européenne en septembre dans le traitement du diabète.
  • En août, Sanofi a soumis des informations actualisées sur le stylo injecteur faisant partie de la demande d’approbation d’un nouveau médicament (New Drug Application, NDA) pour iGlarLixi (également connu sous le nom LixiLan, association à dose fixe expérimentale en une injection par jour d’insuline glargine et de lixisénatide -un agoniste des récepteurs du GLP-1) pour le traitement du diabète de type 2 chez l’adulte. La soumission de ces informations complémentaires constitue un amendement majeur à la NDA, ce qui reporte de trois mois, à la fin de novembre 2016, la date cible à laquelle une décision devrait être rendue par la FDA en vertu de la Prescription Drug User Fee Act.
  • La demande d’autorisation de mise sur le marché de sarilumab a été acceptée pour revue par l’EMA en juillet dans le traitement de la polyarthrite rhumatoïde.
  • Des déficiences de fabrication ont été relevées par la FDA au cours d’une inspection de routine des « Current  Good Manufacturing Practices » (CGMP) en vigueur sur un site industriel de Sanofi en charge des activités de remplissage et de façonnage. Sanofi a apporté des réponses détaillées à la FDA par rapport à ces déficiences. Etant donné que le statut CGMP est toujours en cours d’examen par la FDA, il reste à déterminer si cette situation aura un impact sur l’approbation du sarilumab à la date attendue (date PDUFA) du 30 octobre 2016.

A fin octobre 2016, le portefeuille de R&D de Sanofi comprenait 43 nouvelles entités moléculaires pharmaceutiques (hors gestion du cycle de vie) et candidats vaccins en phase de développement clinique, dont 12 sont en phase III ou ont fait l’objet de demandes d’autorisation de mise sur le marché auprès des autorités réglementaires.

Mise à jour du portefeuille

Phase III :

  • En octobre, des résultats positifs détaillés de deux études de phase III contrôlées par placebo, LIBERTY AD SOLO 1 et SOLO 2, évaluant Dupixent® (dupilumab) chez l’adulte atteint de dermatite atopique modérée à sévère inadéquatement contrôlée ont été présentés au Congrès de l’Académie européenne de dermatologie et de vénérologie (EADV) et publiés dans le New England Journal of Medicine (NEJM).
  • De nouvelles données expérimentales positives à six ans de l’étude de prolongation de Lemtrada® (alemtuzumab) menée chez des patients atteints de formes rémittentes de sclérose en plaques ont été présentées en septembre au Congrès du Comité européen pour le traitement et la recherche sur la sclérose en plaques (ECTRIMS).
  • En septembre, une nouvelle analyse post-hoc des données de phase III LixiLan-L a été présentée au Congrès de l’Association européenne pour l’étude du diabète (EASD) et a montré qu’un plus grand nombre de patients traités par iGlarLixi, (l’association à dose fixe d’insuline glargine et de lixisénatide -un agoniste des récepteurs GLP-1), ont atteint leur taux cible de glycémie postprandiale, comparativement à ceux traités uniquement par insuline glargine seule. IGlarLixi est actuellement évalué par les organismes réglementaires des États-Unis et d’Europe.
  • Des résultats positifs détaillés de l’essai ODYSSEY ESCAPE de phase III ayant évalué Praluent® (alirocumab), solution injectable, chez des patients atteints d’une forme génétique d’hypercholestérolémie ou hypercholestérolémie familiale hétérozygote (HeFH), nécessitant un traitement par LDL-aphérèse ont été présentés au Congrès de l’ESC en septembre.
  • Alnylam a annoncé en octobre l’arrêt du développement de revusiran, une thérapie expérimentale fondée sur l’interférence ARN (ARNi), qui était développé pour le traitement des cardiomyopathies familiales amyloides héréditaires.

Phase II :

  • GZ389988, un antagoniste TRKA, est entré en phase IIa dans l’ostéoarthrite.

Phase I :

  • SAR440340, un anticorps monoclonal (alliance avec Regeneron), est entré en phase I dans le domaine de l’immuno-inflammation.
  • SAR247799, un agonist S1P1 est entré en phase I dans le portefeuille cardiovasculaire.
  • Il a été décidé de ne pas poursuivre le développement du SAR366234, un agoniste du récepteur EP2.

Collaboration

  • Sanofi et Verily Life Sciences LLC (anciennement Google Life Sciences), une filiale d’Alphabet, ont annoncé en septembre la création d’Onduo, une co-entreprise née de la collaboration dans le diabète entre Sanofi et Verily. La mission d’Onduo est d’aider les personnes atteintes de diabète à mener une existence saine et épanouissante grâce au développement de solutions complètes combinant dispositifs médicaux, logiciels, médicaments et soins professionnels, pour une prise en charge simple et intelligente de la maladie.

Résultats financiers agrégés du troisième trimestre et des 9 premiers mois de 2016(10)

Résultat net des activités(10)

Au troisième trimestre 2016, Sanofi a enregistré un chiffre d’affaires agrégé de 9 652 millions d’euros, soit une progression de 2,1% (+3,0% à TCC). Sur les 9 premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires agrégé s’est établi à 27 063 millions d’euros, en recul de 1,3% (en progression de 1,2% à TCC).

Les autres revenus agrégés, qui intègrent depuis le 1er janvier 2016(11) les ventes de VaxServe de produits ne provenant pas de Sanofi (+38,2% à 188 millions d’euros), ont progressé de 22,7%, à 276 millions d’euros. Sur les 9 premiers mois, les autres revenus agrégés ont augmenté de 1,0%, à 604 millions d’euros dont 360 millions d’euros générés par VaxServe (+4,0%).

La marge brute agrégée du troisième trimestre a enregistré une hausse de 3,8%, à 6 933 millions d’euros, et de 4,6% à TCC. Le ratio de marge brute agrégée a progressé de 1,1 point de pourcentage, à 71,8%, par rapport au troisième trimestre 2015. Les impacts positifs des franchises Sclérose en plaques, et maladies rares, de l’activité pharmaceutique en Chine, et des gains de productivité industrielle ont plus que compensé l’effet négatif de la baisse des ventes du Diabète aux États-Unis et de la concurrence des génériques de Plavix® au Japon. Sanofi prévoit désormais un ratio de marge brute agrégée d’environ 70% à TCC pour 2016. Sur les 9 premiers mois de 2016, le ratio de marge brute agrégée a progressé de 0,6 point de pourcentage, à 71,0%, par rapport à la même période de l’année 2015.

(10) Voir l’Annexe 4 pour le compte de résultats consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016; voir l’Annexe 8 pour les définitions des indicateurs financiers et l’Annexe 3 pour le passage du résultat net des activités au résultat net IFRS publié

(11) Voir en page 7 la partie consacrée à l’activité Vaccins

Au troisième trimestre, les dépenses de Recherche et Développement agrégées se sont établies à 1 267 millions d’euros, en recul de 6,5% (-6,4% à TCC). Cette baisse reflète une diminution des dépenses liées à Praluent® et dupilumab combinée à des mesures de contrôle des coûts. Sur les 9 premiers mois de 2016, le ratio des frais agrégés de R&D sur le chiffre d’affaires agrégé a augmenté de 0,3 point de pourcentage, à 14,3%, comparativement à la même période de l’année 2015.

Au troisième trimestre, les frais commerciaux et généraux agrégés ont augmenté de 1,1%, à 2 489 millions d’euros. À TCC, ces frais agrégés ont enregistré une hausse de 1,8%, reflétant principalement les coûts de préparation des lancements de sarilumab et dupilumab ainsi que les dépenses associées à une campagne précoce de vaccins grippe aux-Etats-Unis. Les frais généraux ont baissé de 2,4% à TCC principalement en raison de mesures d’économie. Le ratio des frais commerciaux et généraux agrégés sur le chiffre d’affaires agrégé s’est établi à 25,8%, en recul de 0,2 point de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, le ratio des frais commerciaux et généraux agrégés sur le chiffre d’affaires agrégé a été de 27,9%, en progression de 0,4 point de pourcentage par rapport à la même période de l’année 2015.

Au troisième trimestre 2016, les autres produits d’exploitation nets de charge agrégés ont représenté
-121 millions d’euros contre -136 millions d’euros au troisième trimestre 2015. Au troisième trimestre 2016, cette ligne incluait une charge de 90 millions d’euros correspondant au règlement d’un litige concernant les génériques de Cipro®. Sur les 9 premiers mois de 2016, les autres produits d’exploitation nets de charge agrégés ont représenté
-65 millions d’euros contre -223 millions d’euros sur la même période de l’année 2015.

Au troisième trimestre, la contribution des sociétés mises en équivalence agrégée a été de 72 millions d’euros. La contribution des sociétés mises en équivalence agrégée inclut la quote-part de résultat liée à la participation dans Regeneron ainsi que la quote-part de résultat dans Sanofi Pasteur MSD (la joint-venture avec Merck & Co. dans le domaine des vaccins en Europe). Sur les 9 premiers mois de 2016, la contribution des sociétés mises en équivalence s’est établie à 125 millions d’euros contre 139 millions d’euros sur la même période de l’année 2015.

Au troisième trimestre 2016, la part attribuable aux intérêts non contrôlants agrégée a été de -31 millions d’euros contre -25 millions d’euros au troisième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, cette part a été de
-81 millions d’euros contre -87 millions d’euros sur la même période de l’année 2015.

Le résultat opérationnel des activités agrégé a progressé de 11,3%, à 3 097 millions d’euros. À TCC, le résultat opérationnel des activités agrégé a augmenté de 12,8%. Le ratio du résultat opérationnel des activités agrégé sur le chiffre d’affaires agrégé a été de 32,1%, soit une hausse de 2,7 points de pourcentage par rapport à la même période de l’année 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, le résultat opérationnel des activités agrégé s’est établi à 7 766 millions d’euros, en hausse de 0,2% (ou de +3,6% à TCC). Sur les 9 premiers mois, le ratio du résultat opérationnel des activités agrégé sur le chiffre d’affaires agrégé a été de 28,7%, en hausse de 0,5 point de pourcentage.

Au troisième trimestre 2016, les charges financières nettes de produits agrégés se sont établies à 84 millions d’euros contre 105 millions d’euros au troisième trimestre 2015 reflétant une baisse du coût de la dette. Sur les 9 premiers mois de 2016, les charges financières nettes ont totalisé 278 millions d’euros contre 314 millions d’euros sur la même période de l’année 2015.

Au troisième trimestre 2016, le taux d’imposition effectif (incluant la division Santé animale) a été de 24,0% contre 22,2% au troisième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, le taux d’imposition effectif a été stable, à 24,0%, par rapport à la même période de 2015.

Au troisième trimestre 2016, le résultat net des activités(10) a progressé de 9,7%, à 2 300 millions d’euros (+11,1% à TCC). Le ratio du résultat net des activités sur le chiffre d’affaires agrégé a été de 23,8%, soit une hausse de 1,6 point de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, le résultat net des activités a augmenté de 0,7%, à 5 702 millions d’euros (+4,1% à TCC). Le ratio du résultat net des activités sur le chiffre d’affaires agrégé a été de 21,1%, soit une progression de 0,5 point de pourcentage par rapport aux 9 premiers mois de 2015.

Au troisième trimestre 2016, le bénéfice net par action(10) (BNPA) des activités a atteint 1,79 euro, soit une augmentation de 11,2% à données publiées et de 12,4% à TCC. Le nombre moyen d’actions en circulation au troisième trimestre 2016 a été de 1 288,5 millions contre 1 305,5 millions au troisième trimestre 2015. Sur les 9 premiers mois de 2016, le bénéfice net par action(10) des activités a atteint 4,43 euros, soit une progression de 2,3% à données publiées et de 5,8% à TCC. Sur les 9 premiers mois de 2016, le nombre moyen d’actions en circulation a été de 1 287,9 millions contre 1 306,6 millions sur la même période de 2015.

 (10) Voir l’Annexe 4 pour le compte de résultats consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016; voir l’Annexe 8 pour les définitions des indicateurs financiers et l’Annexe 3 pour le passage du résultat net des activités au résultat net IFRS publié

Perspectives 2016

Compte tenu de la performance des 9 premiers mois de l’année, Sanofi anticipe désormais une croissance du BNPA(2) des activités comprise entre 3% et 5% à TCC, sauf événements majeurs défavorables imprévus. De plus, l’effet des changes sur le BNPA des activités 2016 est estimé à environ -4% dans l’hypothèse où les taux de change du quatrième trimestre de 2016 seraient identiques aux taux moyens de septembre 2016.

Passage du résultat net des activités au résultat net IFRS publié (voir Annexe 3)

Sur les neuf premiers mois de 2016, le passage du résultat net des activités au résultat net IFRS publié fait ressortir les éléments suivants :

  • Une charge d’amortissement des immobilisations incorporelles de 1 280 millions d’euros, liée d’une part à la mise à leur juste valeur lors de l’acquisition de sociétés (principalement Aventis, pour un montant de 379 millions d’euros et Genzyme, pour un montant de 647 millions d’euros) et d’autre part liée aux immobilisations incorporelles acquises (licences/produits, pour un montant de 104 millions d’euros). Au troisième trimestre, il a été enregistré une charge d’amortissement des immobilisations incorporelles de 403 millions d’euros, liée d’une part à la mise à leur juste valeur lors de l’acquisition de sociétés (principalement Aventis, pour un montant de 103 millions d’euros et Genzyme, pour un montant de 216 millions d’euros) et d’autre part liée aux immobilisations incorporelles acquises (licences/produits, pour un montant de 36 millions d’euros). Ces éléments n’ont pas d’impact sur la trésorerie de Sanofi.
  • Une dépréciation des immobilisations incorporelles de 73 millions d’euros (dont 22 millions d’euros au troisième trimestre liés à revusiran). Cet élément n’a pas d’impact sur la trésorerie de Sanofi.
  • Une dépréciation de 161 millions d’euros liée à la participation dans Alnylam reflétant la différence entre le coût historique d’acquisition des titres et leur valeur de marché au 30 septembre 2016. Le 5 octobre 2016, Alnylam a annoncé la décision de terminer le programme de développement de revusiran entrainant une baisse du cours de l’action de 48% le 6 octobre 2016.
  • Une charge de 94 millions d’euros (dont 27 millions d’euros au troisième trimestre) reflétant principalement une augmentation des paiements éventuels dus à Bayer relatifs à Lemtrada® (charge de 61 millions d’euros dont 20 millions d’euros au troisième trimestre) et la mise à la juste valeur des CVR (charge de 34 millions d’euros dont 7 millions d’euros au troisième trimestre).
  • 690 millions d’euros de coûts de restructuration et assimilés (dont 63 millions d’euros au troisième trimestre) principalement liés à la transformation en Europe et en Amérique du Nord.
  • 746 millions d’euros d’impact fiscal lié aux éléments susmentionnés, dont 450 millions d’euros d’impôts différés générés par la charge d’amortissement des immobilisations incorporelles, 234 millions d’euros liés aux coûts de restructuration et assimilés, 23 millions d’euros liés à la dépréciation des immobilisations incorporelles et 23 millions d’euros liés à l’augmentation de la juste valeur des compléments de prix et des paiements éventuels. Au troisième trimestre, l’impact fiscal lié aux éléments susmentionnés a été de 198 millions d’euros, dont 143 millions d’euros d’impôts différés générés par la charge d’amortissement des immobilisations incorporelles, 24 millions d’euros liés aux coûts de restructuration et assimilés, 7 millions d’euros liés à la dépréciation des immobilisations incorporelles et 8 millions d’euros liés à l’augmentation de la juste valeur des compléments de prix et des paiements éventuels (voir annexe 3).
  • Au niveau de la « contribution des sociétés mises en équivalence et des co-entreprises », un produit de 18 millions d’euros (qui inclut une charge de 36 millions d’euros relative au troisième trimestre 2016) principalement lié à la mise à la juste valeur des actifs et passifs des sociétés mises en équivalence acquises, et à l’amortissement des immobilisations incorporelles des co-entreprises. Cet élément n’a pas d’impact sur la trésorerie de Sanofi.
  •  113 millions d’euros de taxe sur les dividendes versés aux actionnaires de Sanofi.
  • Au niveau des éléments de l’activité Santé animale, une charge nette de 99 millions d’euros (qui inclut une charge nette de 86 millions d’euros relative au troisième trimestre 2016) principalement liée à une charge d’impôt résultant des étapes de préparation de l’opération d’échange avec Boehringer Ingelheim et de la variation de l’impôt différé résultant des différences temporelles imposables liées aux participations dans les filiales dans la mesure où le reversement de ces différences est devenu probable.

Allocation du Capital

Sur les neuf premiers mois de 2016, Sanofi a généré un cash-flow opérationnel en baisse de 4,9 % à 4 761 millions d’euros après prise en compte des acquisitions d’immobilisations corporelles de 1 072 millions d’euros et d’une augmentation du besoin en fonds de roulement de 862 millions d’euros. Ce cash-flow opérationnel a contribué à financer les rachats d’actions (1 403 millions d’euros), le dividende payé par Sanofi (3 759 millions d’euros), les acquisitions et partenariats nets des cessions (724 millions d’euros) et les coûts de restructuration et assimilés (513 millions d’euros). Ainsi, la dette nette a augmenté en passant de 7 254 millions d’euros au 31 décembre 2015, à
8 905 millions d’euros à la fin septembre 2016 (montant net de 11 995 millions d’euros de trésorerie et équivalents de trésorerie).

Compte tenu des perspectives de cash-flow et de l’échange d’actifs de Santé Grand Public avec Boehringer Ingelheim qui devrait être finalisé vers la fin de l’année, le Conseil d’administration a annoncé un programme de rachat d’actions de €3,5 milliards qui sera lancé en 2016 et finalisé d’ici à la fin 2017.

Déclarations prospectives

Ce communiqué contient des déclarations prospectives. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques. Ces déclarations comprennent des projections et des estimations ainsi que les hypothèses sur lesquelles celles-ci reposent, des déclarations portant sur des projets, des objectifs, des intentions et des attentes concernant des résultats financiers, des événements, des opérations, des services futurs, le développement de produits et leur potentiel ou les performances futures. Ces déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par les mots « s’attendre à », « anticiper », « croire », « avoir l’intention de », « estimer » ou « planifier », ainsi que par d’autres termes similaires. Bien que la direction de Sanofi estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables, les investisseurs sont alertés sur le fait que ces déclarations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle de Sanofi, qui peuvent impliquer que les résultats et événements effectifs réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés, induits ou prévus dans les informations et déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes comprennent notamment les incertitudes inhérentes à la recherche et développement, les futures données cliniques et analyses, y compris postérieures à la mise sur le marché, les décisions des autorités réglementaires, telles que la FDA ou l’EMA, d’approbation ou non, et à quelle date, de la demande de dépôt d’un médicament, d’un procédé ou d’un produit biologique pour l’un de ces produits candidats, ainsi que leurs décisions relatives à l’étiquetage et d’autres facteurs qui peuvent affecter la disponibilité ou le potentiel commercial de ces produits candidats, l’absence de garantie que les produits candidats s’ils sont approuvés seront un succès commercial, l’approbation future et le succès commercial d’alternatives thérapeutiques, la capacité de Sanofi à saisir des opportunités de croissance externe et/ou à obtenir les autorisations réglementaires, les risques associés à la propriété intellectuelle et les litiges en cours ou futurs y relatifs ainsi que leur issue, l’évolution des cours de change et des taux d’intérêt, l’instabilité des conditions économiques, l’impact des initiatives de maîtrise des coûts et leur évolution, le nombre moyens d’actions en circulation ainsi que ceux qui sont développés ou identifiés dans les documents publics déposés par Sanofi auprès de l’AMF et de la SEC, y compris ceux énumérés dans les rubriques « Facteurs de risque » et « Déclarations prospectives » du document de référence 2015 de Sanofi, qui a été déposé auprès de l’AMF ainsi que dans les rubriques « Risk Factors » et « Cautionary Statement Concerning ForwardLooking Statements » du rapport annuel 2015 sur Form 20-F de Sanofi, qui a été déposé auprès de la SEC. Sanofi ne prend aucun engagement de mettre à jour les informations et déclarations prospectives sous réserve de la réglementation applicable notamment les articles 223-1 et suivants du règlement général de l’Autorité des marchés financiers.

Annexes

Liste des annexes

Annexe 1: 

Troisième trimestre et neuf premiers mois de 2016 – Répartition géographique du chiffre d’affaires consolidé et agrégé par GBU, par franchise, par région et par produit

Annexe 2:

Compte de résultat net des activités du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016

Annexe 3:

Passage du résultat net des activités au résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

Annexe 4:

Compte de résultats consolidés du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2016

Annexe 5:

Sensibilité 2016 aux devises

Annexe 6:

Portefeuille R&D

Annexe 7:

Etapes de R&D attendues en 2016

Annexe 8:

Définitions des indicateurs non-GAAP

Annexe : 1: Répartition géographique du chiffre d’affaires du troisième trimestre 2016 consolidé et agrégé(1) par GBU, par franchise, par région et par produit

Chiffre d’affaires
T3 2016
(millions d’euros)

Total Entité Opérationnelle Mondiale

Var. TCC

Var. Publiée

Europe

Var. TCC

Etats-Unis

Var. TCC

Reste du monde

Var. TCC

Marchés émergents

Var. TCC

Total
Franchises

Var. TCC

Var. Publiée

Aubagio

326

48,2%

48,2%

75

41,5%

239

50,9%

12

37,5%

8

120,0%

334

49,8%

48,4%

Lemtrada

107

69,2%

64,6%

37

81,8%

64

66,7%

6

25,0%

5

66,7%

112

69,1%

64,7%

Total Sclérose en plaques

433

53,0%

51,9%

112

53,3%

303

54,0%

18

33,3%

13

100,0%

446

54,3%

52,2%

Cerezyme

127

-8,0%

-7,3%

68

-1,4%

46

-18,2%

13

0,0%

56

26,9%

183

1,6%

-3,2%

Cerdelga

28

55,6%

55,6%

4

100,0%

23

43,8%

1

0

28

55,6%

55,6%

Myozyme

159

12,7%

12,0%

84

6,3%

61

19,6%

14

27,3%

26

40,0%

185

16,0%

14,2%

Fabrazyme

152

12,6%

12,6%

39

11,1%

86

14,5%

27

8,7%

24

108,3%

176

20,4%

19,7%

Aldurazyme

35

0,0%

2,9%

19

5,6%

10

11,1%

6

-28,6%

18

42,9%

53

12,5%

10,4%

Total maladies rares

573

8,8%

9,4%

230

8,3%

258

10,7%

85

4,1%

135

41,5%

708

14,3%

12,4%

Taxotere

11

-57,1%

-47,6%

1

-100,0%

1

-50,0%

9

-55,6%

34

-2,7%

45

-22,4%

-22,4%

Jevtana

81

13,9%

12,5%

33

0,0%

38

21,9%

10

50,0%

7

0,0%

88

12,8%

12,8%

Eloxatine

7

-69,6%

-69,6%

1

0,0%

0

-100,0%

6

-71,4%

36

5,7%

43

-24,1%

-25,9%

Thymoglobulin

56

3,8%

5,7%

9

-10,0%

41

5,3%

6

20,0%

14

60,0%

70

12,7%

11,1%

Mozobil

37

15,2%

12,1%

11

20,0%

24

8,7%

2

2

-66,7%

39

8,3%

8,3%

Zaltrap

15

-11,1%

-16,7%

12

0,0%

4

0,0%

-1

-100,0%

1

0,0%

16

-10,5%

-15,8%

Total Oncologie

264

-4,7%

-5,4%

82

1,2%

147

5,0%

35

-36,8%

99

4,1%

363

-2,4%

-3,5%

Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)

1 270

16,9%

16,7%

424

15,8%

708

24,3%

138

-9,8%

247

26,5%

1 517

18,5%

16,8%

Lantus

1 159

-13,5%

-13,8%

215

-11,0%

858

-13,5%

86

-19,4%

232

13,4%

1 391

-9,8%

-10,9%

Apidra

75

1,4%

2,7%

32

10,0%

31

-8,8%

12

11,1%

19

33,3%

94

6,8%

6,8%

Amaryl

18

-20,0%

-10,0%

5

-14,3%

1

0,0%

12

-25,0%

74

6,8%

92

1,1%

-1,1%

Insuman

21

-20,0%

-16,0%

20

-16,7%

1

0,0%

0

11

18,2%

32

-8,3%

-11,1%

Toujeo

164

258,7%

256,5%

33

466,7%

122

205,0%

9

3

167

265,2%

263,0%

Total diabète

1 464

-4,6%

-4,6%

325

-0,6%

1 013

-5,4%

126

-8,7%

341

13,6%

1 805

-1,5%

-2,5%

Multaq

87

2,4%

2,4%

11

0,0%

75

2,7%

1

0,0%

2

100,0%

89

3,5%

3,5%

Praluent

34

725,0%

750,0%

6

28

625,0%

0

1

35

750,0%

775,0%

Total Cardiovasculaire

121

34,8%

36,0%

17

54,5%

103

35,1%

1

-200.0%

3

200,0%

124

36,7%

37,8%

Diabète & Cardiovasculaire

1 585

-2,5%

-2,4%

342

1,2%

1 116

-2,7%

127

-10,2%

344

14,2%

1 929

0,3%

-0,7%

Plavix

401

-9,9%

-10,1%

40

-11,1%

0

-100,0%

103

-43,7%

258

12,8%

401

-9,9%

-10,1%

Lovenox

404

-4,0%

-5,8%

248

-2,3%

12

-25,0%

24

-12,0%

120

-3,1%

404

-4,0%

-5,8%

Renagel / Renvela

245

2,9%

2,5%

20

-27,6%

206

8,4%

10

0,0%

9

-9,1%

245

2,9%

2,5%

Aprovel

174

7,2%

4,2%

32

-8,8%

5

25,0%

34

-2,9%

103

16,0%

174

7,2%

4,2%

Allegra

31

-18,2%

-6,1%

2

0,0%

0

29

-19,4%

0

31

-18,2%

-6,1%

Myslee / Ambien / Stilnox

77

1,4%

6,9%

11

-8,3%

21

33,3%

30

-12,9%

15

7,1%

77

1,4%

6,9%

Synvisc / Synvisc One

100

4,2%

4,2%

7

0,0%

78

4,0%

4

-25,0%

11

20,0%

100

4,2%

4,2%

Depakine

102

0,0%

-4,7%

40

-2,3%

0

3

-20,0%

59

3,4%

102

0,0%

-4,7%

Tritace

61

-1,5%

-6,2%

38

0,0%

0

1

-33,3%

22

0,0%

61

-1,5%

-6,2%

Lasix

37

0,0%

-2,6%

19

0,0%

0

5

-16,7%

13

7,7%

37

0,0%

-2,6%

Targocid

39

-7,1%

-7,1%

19

-4,8%

0

2

-100,0%

18

5,6%

39

-7,1%

-7,1%

Orudis

27

-18,8%

-15,6%

4

-20,0%

0

3

20

-22,2%

27

-18,8%

-15,6%

Cordarone

30

-9,4%

-6,3%

7

0,0%

0

8

-12,5%

15

-11,8%

30

-9,4%

-6,3%

Xatral

22

-8,3%

-8,3%

10

0,0%

0

0

-100,0%

12

-7,7%

22

-8,3%

-8,3%

Autres produits prescrits

785

-15,7%

-16,3%

359

-11,0%

53

-59,2%

100

-3,2%

273

-7,2%

785

-15,7%

-16,3%

Total autres produits prescrits

2 535

-7,4%

-8,2%

856

-7,6%

375

-13,2%

356

-22,8%

948

1,7%

2 535

-7,4%

-8,2%

Santé Grand Public

791

-1,2%

-2,8%

195

-1,5%

216

3,3%

68

3,0%

312

-4,7%

791

-1,2%

-2,8%

Génériques

453

1,3%

0,2%

197

2,0%

38

8,3%

22

0,0%

196

-0,5%

453

1,3%

0,2%

Total Marchés Emergents Médecine de spécialités

247

26,5%

17,1%

247

26,5%

Total Marchés Emergents Diabètes & Cardiovasculaire

344

14,2%

8,2%

344

14,2%

Médecine Générale et Marchés Emergents

4 370

-2,4%

-4,1%

1 248

-5,2%

629

-6,9%

446

-18,5%

2 047

4,9%

Total Pharma

7 225

0,5%

-0,6%

2 014

-0,3%

2 453

2,5%

711

-15,5%

2 047

4,9%

7 225

0,5%

-0,6%

Vaccins Polio / Pertussis / Hib

324

-0,3%

-0,9%

23

20,0%

91

-8,0%

40

26,9%

170

-2,2%

324

-0,3%

-0,9%

Vaccins Rappel adultes

104

-21,1%

-21,8%

11

-31,3%

75

-25,7%

6

40,0%

12

9,1%

104

-21,1%

-21,8%

Vaccins Méningite/Pneumonie

254

-1,5%

-2,3%

1

0,0%

221

-0,9%

4

150,0%

28

-15,2%

254

-1,5%

-2,3%

Vaccins contre la grippe

989

34,6%

34,4%

76

-5,0%

834

45,0%

12

-29,4%

67

7,9%

989

34,6%

34,4%

Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques

77

-18,8%

-19,8%

5

0,0%

22

-38,9%

12

0,0%

38

-9,3%

77

-18,8%

-19,8%

Dengue

30

0

0

0

30

30

Vaccins

1 803

14,4%

14,0%

119

-5,6%

1 261

19,1%

78

14,8%

345

6,6%

1 803

14,4%

14,0%

Total Groupe

9 028

3,0%

2,0%

2 133

-0,6%

3 714

7,6%

789

-13,3%

2 392

5,2%

9 028

3,0%

2,0%

Santé Animale

624

4,0%

2,8%

131

1,5%

287

-0,3%

50

9,3%

156

13,3%

624

4,0%

2,8%

Total Chiffre d’Affaires Groupe agrégé

9 652

3,0%

2,1%

2 264

-0,5%

4 001

7,0%

839

-12,2%

2 548

5,6%

9 652

3,0%

2,1%

 

(1) Inclut les éléments de l’activité Santé Animale (Voir annexe 8 pour la définition du chiffre d’affaire agrégé) dont le résultat net de l’activité Santé animale est présenté sur une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé conformément aux règles de présentation IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) ;

Annexe 1 : Répartition géographique du chiffre d’affaires des 9 premiers mois de 2016 consolidé et agrégé(1) par GBU, par franchise, par région et par produit

Chiffre d’affaires
à fin septembre 2016
(millions d’euros)

Total Entité Opérationnelle Mondiale

Var. TCC

Var. Publiée

Europe

Var. TCC

Etats-Unis

Var. TCC

Reste du monde

Var. TCC

Marchés émergents

Var. TCC

Total
Franchises

Var. TCC

Var. Publiée

Aubagio

904

55,7%

55,1%

229

67,9%

643

52,1%

32

50,0%

24

93,8%

928

56,8%

54,9%

Lemtrada

295

94,2%

90,3%

112

88,7%

166

98,8%

17

88,9%

13

114,3%

308

95,1%

90,1%

Total Sclérose en plaques

1 199

63,8%

62,5%

341

74,4%

809

59,8%

49

61,3%

37

100,0%

1 236

64,9%

62,4%

Cerezyme

382

-4,5%

-4,7%

210

0,5%

135

-12,3%

37

0,0%

182

25,0%

564

4,5%

-2,3%

Cerdelga

77

75,0%

75,0%

12

300,0%

62

51,2%

3

0

77

75,0%

75,0%

Myozyme

461

12,6%

11,9%

247

8,7%

174

16,0%

40

25,0%

72

14,1%

533

12,8%

10,4%

Fabrazyme

441

13,4%

13,7%

116

13,5%

250

12,6%

75

16,4%

51

28,3%

492

15,0%

13,4%

Aldurazyme

106

3,9%

3,9%

57

3,6%

31

6,9%

18

0,0%

45

15,9%

151

7,5%

3,4%

Total maladies rares

1 681

9,9%

9,9%

694

10,0%

744

10,0%

243

9,4%

380

22,7%

2 061

12,4%

9,0%

Taxotere

39

-44,8%

-41,8%

3

-40,0%

3

-40,0%

33

-45,6%

98

-1,9%

137

-18,5%

-20,8%

Jevtana

248

13,8%

14,3%

104

-3,7%

113

23,9%

31

75,0%

18

0,0%

266

12,7%

12,2%

Eloxatine

27

-59,4%

-60,9%

3

0,0%

0

-100,0%

24

-60,3%

102

8,0%

129

-19,5%

-23,7%

Thymoglobulin

163

7,2%

7,2%

29

-3,3%

117

8,3%

17

21,4%

41

28,6%

204

11,2%

9,1%

Mozobil

105

11,5%

9,4%

32

10,0%

68

11,3%

5

25,0%

6

-33,3%

111

7,6%

5,7%

Zaltrap

47

-15,8%

-17,5%

36

-5,3%

11

-31,3%

0

-66,7%

3

50,0%

50

-13,6%

-15,3%

Total Oncologie

804

-3,6%

-3,9%

248

-3,1%

432

6,9%

124

-28,9%

280

4,2%

1 084

-1,6%

-3,5%

Sanofi Genzyme (Médecine de spécialités)

3 684

19,1%

18,7%

1 283

18,6%

1 985

25,1%

416

-2,6%

697

17,5%

4 381

18,8%

16,1%

Lantus

3 541

-14,0%

-14,3%

679

-7,9%

2 597

-15,7%

265

-11,0%

710

8,1%

4 251

-10,7%

-12,4%

Apidra

213

-4,5%

-4,1%

95

5,5%

86

-16,5%

32

7,1%

59

32,0%

272

2,2%

0,0%

Amaryl

54

-19,0%

-14,3%

21

10,0%

2

0,0%

31

-34,1%

219

-0,8%

273

-4,7%

-8,7%

Insuman

65

-12,2%

-12,2%

63

-12,5%

2

0,0%

0

33

31,0%

98

0,0%

-4,9%

Toujeo

407

519,7%

516,7%

79

1042,9%

306

429,3%

22

2100,0%

4

411

525,8%

522,7%

Total diabète

4 366

-5,5%

-5,8%

1 001

1,4%

2 996

-7,8%

369

-4,2%

1 030

8,1%

5 396

-3,0%

-4,9%

Multaq

254

1,2%

0,8%

34

6,3%

218

0,5%

2

0,0%

5

25,0%

259

1,6%

1,2%

Praluent

67

1575,0%

1575,0%

12

55

1300,0%

0

1

68

1600,0%

1600,0%

Total Cardiovasculaire

321

25,8%

25,4%

46

43,8%

273

24,0%

2

-33,3%

6

50,0%

327

26,2%

25,8%

Diabète & Cardiovasculaire

4 687

-3,9%

-4,2%

1 047

2,7%

3 269

-5,8%

371

-4,5%

1 036

8,2%

5 723

-1,8%

-3,6%

Plavix

1 181

-18,5%

-19,9%

125

-10,7%

1

0,0%

314

-51,2%

741

6,4%

1 181

-18,5%

-19,9%

Lovenox

1 222

-2,5%

-6,0%

772

-1,0%

41

-30,5%

71

0,0%

338

-1,6%

1 222

-2,5%

-6,0%

Renagel / Renvela

687

-0,6%

-1,3%

63

-33,3%

570

7,7%

25

13,6%

29

-33,3%

687

-0,6%

-1,3%

Aprovel

518

-8,4%

-12,5%

98

-11,7%

11

-8,3%

95

-9,2%

314

-7,2%

518

-8,4%

-12,5%

Allegra

145

-10,0%

-3,3%

7

-11,1%

0

138

-9,9%

0

145

-10,0%

-3,3%

Myslee / Ambien / Stilnox

225

0,5%

1,8%

33

-5,7%

60

20,0%

90

-11,7%

42

9,5%

225

0,5%

1,8%

Synvisc / Synvisc One

297

1,3%

0,0%

24

0,0%

229

0,0%

11

-9,1%

33

15,6%

297

1,3%

0,0%

Depakine

308

1,9%

-3,4%

121

-1,6%

0

10

0,0%

177

4,4%

308

1,9%

-3,4%

Tritace

186

-8,1%

-11,4%

117

-3,3%

0

3

-40,0%

66

-13,3%

186

-8,1%

-11,4%

Lasix

114

-7,9%

-10,2%

57

-1,7%

0

-100,0%

17

-36,0%

40

4,8%

114

-7,9%

-10,2%

Targocid

114

-4,8%

-8,1%

58

-6,3%

0

5

-42,9%

51

1,9%

114

-4,8%

-8,1%

Orudis

77

-33,6%

-38,4%

13

-7,1%

0

5

33,3%

59

-38,9%

77

-33,6%

-38,4%

Cordarone

93

-4,0%

-6,1%

21

0,0%

0

23

-12,5%

49

-1,9%

93

-4,0%

-6,1%

Xatral

76

9,7%

5,6%

29

0,0%

0

2

-25,0%

45

20,5%

76

9,7%

5,6%

Autres produits prescrits

2 500

-10,5%

-13,0%

1 193

-5,6%

207

-39,2%

271

-11,1%

829

-6,7%

2 500

-10,5%

-13,0%

Total autres produits prescrits

7 743

-8,5%

-10,8%

2 731

-5,3%

1 119

-8,4%

1 080

-27,3%

2 813

-2,9%

7 743

-8,5%

-10,8%

Santé Grand Public

2 496

-2,9%

-7,0%

650

-3,0%

729

3,5%

205

11,1%

912

-9,3%

2 496

-2,9%

-7,0%

Génériques

1 386

0,8%

-4,4%

610

1,3%

132

4,7%

68

-10,0%

576

0,8%

1 386

0,8%

-4,4%

Total Marchés Emergents Médecine de spécialités

697

17,5%

4,0%

697

17,5%

Total Marchés Emergents Diabètes & Cardiovasculaire

1 036

8,2%

-0,9%

1 036

8,2%

Médecine Générale et Marchés Emergents

13 358

-4,1%

-8,0%

3 991

-4,0%

1 980

-3,5%

1 353

-22,2%

6 034

0,2%

Total Pharma

21 729

-0,9%

-3,5%

6 321

1,0%

7 234

1,8%

2 140

-16,2%

6 034

0,2%

21 729

-0,9%

-3,5%

Vaccins Polio / Pertussis / Hib

951

10,7%

7,8%

81

43,9%

239

-21,8%

103

21,8%

528

27,0%

951

10,7%

7,8%

Vaccins Rappel adultes

288

-15,6%

-16,8%

37

8,8%

202

-21,9%

19

25,0%

30

-11,1%

288

-15,6%

-16,8%

Vaccins Méningite/Pneumonie

515

4,2%

2,6%

4

100,0%

425

4,1%

12

116,7%

74

-6,0%

515

4,2%

2,6%

Vaccins contre la grippe

1 105

28,0%

26,7%

77

-4,9%

837

46,0%

32

3,1%

159

-9,2%

1 105

28,0%

26,7%

Vaccins pour voyageurs et autres vaccins endémiques

261

-2,5%

-5,1%

21

-8,3%

91

5,8%

35

-14,3%

114

-3,3%

261

-2,5%

-5,1%

Dengue

50

0

0

0

50

50

Vaccins

3 225

11,0%

9,1%

224

11,4%

1 836

8,5%

208

13,4%

957

15,3%

3 225

11,0%

9,1%

Total Groupe

24 954

0,5%

-2,1%

6 545

1,3%

9 070

3,1%

2 348

-14,2%

6 991

2,0%

24 954

0,5%

-2,1%

Santé Animale

2 109

10,3%

7,8%

451

3,4%

1 015

8,1%

179

14,7%

464

21,1%

2 109

10,3%

7,8%

Total Chiffre d’Affaires Groupe agrégé

27 063

1,2%

-1,3%

6 996

1,5%

10 085

3,5%

2 527

-12,6%

7 455

3,0%

27 063

1,2%

-1,3%

(1) Inclut les éléments de l’activité Santé Animale (Voir annexe 8 pour la définition du chiffre d’affaire agrégé) dont le résultat net de l’activité Santé animale est présenté sur une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé conformément aux règles de présentation IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) ;

Annexe 2: Résultat net des activités du troisième trimestre

3ème trimestre 2016

Pharmacie

Vaccins

Autres

Total Groupe

Santé animale (1)

Total agrégé (2)

En millions d’euros

T3

 2016

T3

2015

Var

T3

 2016

T3

2015

Var

T3

2016

T3

 2015

T3

 2016

T3

2015

T3

 2016

T3

2015

Var

T3

 2016

T3

2015

Var

Chiffre d’affaires

7 225

7  267

(0,6%)

1 803

1  581

14,0%

9 028

8  848

624

607

2,8%

9 652

9  455

2,1%

Autres revenus (3)

69

68

1,5%

198

145

36,6%

267

213

9

12

(25%)

276

225

22,7%

Coût des ventes

(1 996)

(2  151)

(7,2%)

(780)

(635)

22,8%

(2 776)

(2  786)

(219)

(212)

3,3%

(2 995)

(2  998)

(0,1%)

En % du chiffre d’affaires

(27,6%)

(29,6%)

(43,3%)

(40,2%)

 –

(30,7%)

(31,5%)

(35,1%)

(34,9%)

(31,0%)

(31,7%)

Marge brute

5 298

5  184

2,2%

1 221

1  091

11,9%

6 519

6  275

414

407

1,7%

6 933

6  682

3,8%

En % du chiffre d’affaires

73,3%

71,3%

67,7%

69,0%

 –

72,2%

70,9%

66,3%

67,1%

71,8%

70,7%

Frais de recherche et développement

(1 080)

(1  173)

(7,9%)

(141)

(140)

0,7%

(1 221)

(1  313)

(46)

(42)

9,5%

(1 267)

(1  355)

(6,5%)

En % du chiffre d’affaires

(14,9%)

(16,1%)

(7,8%)

 (8,9%)

 –

(13,5%)

(14,8%)

(7,4%)

 (6,9%)

(13,1%)

(14,3%)

Frais commerciaux et généraux

(2 081)

(2  070)

0,5%

(193)

(176)

9,7%

(2 274)

(2  246)

(215)

(215)

0,0%

(2 489)

(2  461)

1,1%

En % du chiffre d’affaires

(28,8%)

(28,5%)

(10,7%)

(11,1%)

 –

(25,2%)

(25,4%)

(34,5%)

(35,4%)

(25,8%)

(26,0%)

Autres produits et charges d’exploitation

(83)

(128)

1

(37)

(12)

(119)

(140)

(2)

4

(121)

(136)

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence*

44

57

27

20

71

77

1

1

72

78

Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants

(31)

(24)

(1)

(31)

(25)

(31)

(25)

Résultat opérationnel des activités

2 067

1  846

12,0%

915

794

15,2%

(37)

 (12)

2 945

2  628

152

155

1,9%

3 097

2  783

11,3%

En % du chiffre d’affaires

28,6%

25,4%

50,7%

50,2%

32,6%

29,7%

24,4%

25,5%

32,1%

29,4%

Produits et charges

financiers (4)

(84)

(105)

  Charges d’impôts (4)

(713)

(582)

  Taux d’impôts**

24,0%

22,2%

  Résultat net des activités

2 300

2 096

9,7%

  En % du chiffre d’affaires

23,8%

22,2%

  Résultat des activités par action***      

  (en euros)

1,79

1,61

11,2%

*     Net d’impôts.

**    Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlants.

***  Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 288,5 millions au troisième trimestre 2016 et 1 305,5 millions au troisième trimestre 2015.

  1. Conformément aux règles de présentation IFRS 5 concernant les activités abandonnées, le résultat net de l’activité Santé Animale est présenté sur  une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé pour 2016 et l’année précédente. L’activité Santé Animale reste un secteur opérationnel du Groupe conformément à IFRS 8.
  2. Inclut les éléments de l’activité Santé Animale dont le résultat net de l’activité Santé Animale est présenté sur une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé conformément aux règles de présentation IFRS 5. En outre, les commentaires incluent l’activité Santé Animale pour les lignes du compte de résultat comprenant le libellé « agrégé ».
  3. Suite à un changement de présentation, les ventes de produits n’appartenant pas au Groupe, de la société VaxServe, sont comptabilisés, à partir de 2016, sur la ligne Autres revenus. Par conséquence, le Chiffre d’affaires et les Autres revenus des périodes comparatives ont été représentés.
  4. Inclus les éléments relatifs à l’activité Santé Animale.

Annexe 2: Résultat net des activités des neuf premiers mois de 2016

9 premiers

mois 2016

Pharmacie

Vaccins

Autres

Total Groupe

Santé animale (1)

Total agregé (2)

En millions d’euros

9M

2016

9M

2015

Var

9M

2016

9M

2015

Var

9M

2016

9M

2015

9M

2016

9M

2015

9M

2016

9M

2015

Var

9M

2016

9M

2015

Var

Chiffre d’affaires

21 729

22 522

(3,5%)

3 225

2 955

9,1%

24 954

25 477

2 109

1 956

7,8%

27 063

27 433

(1,3%)

Autres revenus(3)

191

197

(3,0%)

386

369

4,6%

577

566

27

32

(15,6%)

604

598

(1,0%)

Coût des ventes

(6 139)

(6 593)

(6,9%)

(1 607)

(1 461)

10,0%

(7 746)

(8 054)

(707)

(668)

5,8%

(8 453)

(8 722)

(3,1%)

En % du chiffre d’affaires

(28,3%)

(29,3%)

(49,8%)

(49,4%)

 –

(31,0%)

(31,6%)

(33,5%)

(34,2%)

(31,2%)

(31,8%)

Marge brute

15 781

16 126

(2,1%)

2 004

1 863

7,6%

17 785

17 989

1 429

1 320

8,3%

19 214

19 309

(0,5%)

En % du chiffre d’affaires

72,6%

71,6%

62,1%

63,0%

 –

71,3%

70,6%

67,8%

67,5%

71,0%

70,4%

Frais de recherche et développement

(3 326)

(3 316)

0,3%

(409)

(402)

1,7%

(3 735)

(3 718)

(135)

(126)

7,1%

(3 870)

(3 844)

0,7%

En % du chiffre d’affaires

(15,3%)

(14,7%)

(12,7%)

(13,6%)

 –

(15,0%)

(14,6%)

(6,4%)

 (6,4%)

(14,3%)

(14,0%)

Frais commerciaux et généraux

(6 342)

(6 380)

(0,6%)

(541)

(520)

4,0%

(6 883)

(6 900)

(674)

(647)

4,2%

(7 557)

(7 547)

0,1%

En % du chiffre d’affaires

(29,2%)

(28,3%)

(16,8%)

(17,6%)

 –

(27,6%)

(27,1%)

(32,0%)

(33,1%)

(27.9%)

(27,5%)

Autres produits et charges d’exploitation

27

(167)

2

(76)

(67)

(49)

(232)

(16)

9

(65)

(223)

Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence*

88

118

36

20

124

138

1

1

125

139

Part attribuable aux Intérêts Non Contrôlants

(81)

(86)

(1)

(81)

(87)

(81)

(87)

Résultat opérationnel des activités

6 147

6 295

(2,4%)

1 090

962

13,3%

(76)

(67)

7 161

7 190

605

557

8,6%

7 766

7 747

0,2%

En % du chiffre d’affaires

28,3%

28,0%

33,8%

32,6%

28,7%

28,2%

28,7%

28,5%

28,7%

28,2%

Produits et charges financiers (4)

(278)

(314)

Charges d’impôts (4)

(1 786)

(1 771)

Taux d’impôts**

24,0%

24,0%

Résultat net des activités

5 702

5 662

0,7%

En % du chiffre d’affaires

21,1%

20,6%

Résultat des activités par action***

(en euros)

4,43

4,33

2,3%

*     Net d’impôts.

**    Déterminé sur la base du résultat des activités avant impôts, mises en équivalence et intérêts non contrôlants.

***  Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 287,9 millions sur les neuf premiers mois de 2016 et 1 306,6 millions sur les neuf premiers mois de 2015.

  1. Conformément aux règles de présentation IFRS 5 concernant les activités abandonnées, le résultat net de l’activité Santé Animale est présenté sur une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé pour 2016 et l’année précédente. L’activité Santé Animale reste un secteur opérationnel du Groupe conformément à IFRS 8.
  2. Inclut les éléments de l’activité Santé Animale dont le résultat net de l’activité Santé Animale est présenté sur une ligne séparée dans le compte de résultat consolidé conformément aux règles de présentation IFRS 5 En outre, les commentaires incluent l’activité Santé Animale pour les lignes du compte de résultat comprenant le libellé « agrégé ».
  3. Suite à changement de présentation, les ventes de produits n’appartenant pas au Groupe, de la société VaxServe, sont comptabilisés, à partir de 2016, sur la ligne Autres revenus. Par conséquence, le Chiffre d’affaires et les Autres revenus des périodes comparatives ont été représentés.
  4.  Inclus les éléments relatifs à l’activité Santé Animale.

Annexe 3: Passage du résultat net des activités au résultat net consolidé – Part attribuable aux actionnaires de Sanofi

En millions d’euros

T3 2016 (1)

T3 2015 (1)

Variation

Résultat net des activités

2 300

2 096

9,7%

Amortissement des incorporels (2)

(403)

(454)

Dépréciation des incorporels

(21)

(206)

Ajustement de la juste valeur des passifs liés à des

contreparties éventuelles

(27)

90

Coûts de restructuration et assimilés

(63)

(56)

Autres gains et pertes, et litiges (3)

(161)

Effet d’impôts sur les éléments ci-dessus:

198

257

      liés aux amortissements des incorporels

143

158

      liés aux dépréciations des incorporels

7

77

      liés aux ajustements de la juste valeur des passifs

      liés à des contreparties éventuelles

8

7

      liés aux coûts de restructuration

24

15

      liés aux gains et pertes, et litiges (3)

16

Autres éléments d’impôts

Quote-part revenant aux intérêts non contrôlants sur les éléments ci-dessus

2

2

Coûts de restructuration et charges résultant des conséquences des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence

(36)

(5)

Eléments relatifs à l’Activité Santé Animale (4)

(86)

(96)

Autres éléments Sanofi Pasteur MSD (5)

(29)

Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

1 674

1 628

2,8%

Bénéfice net consolidé par action (6) (en euros)

1,30

1,25

  1. Les résultats de l’activité Santé Animale sont présentés séparement en application de la norme IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.
  2. Dont charge d’amortissement liée à l’impact de la comptabilisation des regroupements d’entreprises: 367 millions d’euros au troisième trimestre 2016 et 416 millions d’euros au troisième trimestre 2015.
  3. Dépréciation des titres Alnylam pour l’écart entre le coût historique et la juste valeur résultant du cours de l’action au 30 septembre 2016. Le 5 octobre 2016, Alnylam a annoncé sa décision d’arrêter le développement de revusiran, entraînant une chute du cours de l’action de 48% le 6 octobre 2016.
  4. Cette ligne comprend l’extourne des charges d’amortissements et de dépréciations des actifs corporels à partir de la date d’application d’IFRS 5 comprises dans le résultat net d’activité, les charges d’amortissements et de dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu’à la date d’application d’IFRS 5 et les coûts directement liés à l’opération de cession ainsi que les effets d’impôts des éléments précités.
  5. Cette ligne comprend l’extourne de la quote-part du résultat net des activités de Sanofi Pasteur MSD à compter de la date d’annonce par Sanofi et Merck de leur intention de mettre un terme à leur coentreprise, ainsi qu’une charge d’impôt résultant de la différence temporelle imposable liée à la participation dans la coentreprise  dans la mesure où le reversement de cette différence est devenu probable (soit 10 millions d’euros au 1er semestre 2016).
  6. Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 288,5 millions au troisième trimestre 2016 et 1 305,5 millions au troisième  trimestre 2015.

€ million

9M 2016 (1)

9M 2015 (1)

Variation

Résultat net des activités

5 702

5 662

0,7%

Amortissement des incorporels (2)

(1 280)

(1 442)

Dépréciation des incorporels

(73)

(234)

Ajustement de la juste valeur des passifs liés à des

contreparties éventuelles

(94)

161

Coûts de restructuration et assimilés

(690)

(436)

Autres gains et pertes, et litiges (3)

(161)

Effet d’impôts sur les éléments ci-dessus:

746

730

      liés aux amortissements des incorporels

450

501

      liés aux dépréciations des incorporels

23

87

      liés aux ajustements de la juste valeur des passifs 

      liés à des contreparties éventuelles

23

(7)

      liés aux coûts de restructuration

234

149

      liés aux gains et pertes, et litiges (3)

16

Autres éléments d’impôts

(113)

(111)

Quote-part revenant aux intérêts non contrôlants sur les éléments ci-dessus

11

5

Coûts de restructuration et charges résultant des conséquences des acquisitions sur les sociétés mises en équivalence

18

(132)

Eléments relatifs à l’Activité Santé Animale (4)

(99)

(250)

Autres éléments Sanofi Pasteur MSD (5)

(48)

Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

3 919

3 953

(0,9%)

Bénéfice net consolidé par action (6) (en euros)

3,04

3,03

  1. Les résultats de l’activité Santé Animale sont présentés séparement en application de la norme IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.
  2. Dont charge d’amortissement liée à l’impact de la comptabilisation des regroupements d’entreprises: 1 176 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2016 et 1 347 millions d’euros sur les neuf premiers mois de 2015.
  3. Dépréciation des titres Alnylam pour l’écart entre le coût historique et la juste valeur résultant du cours de l’action au 30 septembre 2016. Le 5 octobre 2016, Alnylam a annoncé sa décision d’arrêter le développement de revusiran, entraînant une chute du cours de l’action de 48% le 6 octobre 2016.
  4. Cette ligne comprend l’extourne des charges d’amortissements et de dépréciations des actifs corporels à partir de la date d’application d’IFRS 5 comprises dans le résultat net d’activité, les charges d’amortissements et de dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu’à la date d’application d’IFRS 5 et les coûts directement liés à l’opération de cession ainsi que les effets d’impôts des éléments précités.
  5. Cette ligne comprend l’extourne de la quote-part du résultat net des activités de Sanofi Pasteur MSD à compter de la date d’annonce par Sanofi et Merck de leur intention de mettre un terme à leur coentreprise, ainsi qu’une charge d’impôt résultant de la différence temporelle imposable liée à la participation dans la coentreprise  dans la mesure où le reversement de cette différence est devenu probable (soit 10 millions d’euros au 1er semestre 2016).
  6. Calculé sur un nombre moyen d’actions en circulation de 1 287,9 millions sur les neuf premiers mois de 2016 et 1 306,6 millions sur les neuf premiers mois 2015.

Annexe 4: Compte de résultats consolidés

En millions d’euros

T3 2016 (1)

T3 2015 (1)(2)

9M 2016 (1)

9M 2015 (1)(2)

Chiffre d’affaires

9 028

        8 848  

24 954

25 477

Autres revenus

267

213

577

566

Coût des ventes

(2 776)

(2 786)

(7 746)

(8 054)

Marge brute

6 519

6 275

17 785

17 989

Frais de recherche et développement

(1 221)

(1 313)

(3 735)

(3 718)

Frais commerciaux et généraux

(2 274)

(2 246)

(6 883)

(6 900)

Autres produits d’exploitation

34

35

299

109

Autres charges d’exploitation

(153)

(175)

(348)

(341)

Amortissements des incorporels

(403)

(454)

(1 280)

(1 442)

Dépréciations des incorporels

(21)

(206)

(73)

(234)

Ajustement de la juste valeur des passifs liés à des contreparties éventuelles

(27)

90

(94)

161

Coûts de restructuration et assimilés

(63)

(56)

(690)

(436)

Résultat opérationnel

2 391

1 950

4 981

5 188

Charges financières

(261)

(125)

(502)

(387)

Produits financiers

17

22

67

79

Résultat avant impôt et sociétés mises en équivalence

2 147

1 847

4 546

4 880

Charges d’impôts

(460)

(273)

(957)

(965)

Quote-part du résultat net des SME

6

72

104

6

Résultat net de l’ensemble consolidé hors activité Santé Animale

1 693

1 646

3 693

3 921

Résultat net de l’activité Santé Animale destinée à être échangée

10

5

296

114

Résultat net de l’ensemble consolidé

1 703

1 651

3 989

4 035

Part des Intérêts Non Contrôlants

29

23

70

82

Résultat net consolidé – Part attribuable aux Actionnaires de Sanofi

1 674

1 628

3 919

3 953

Nombre moyen d’actions en circulation (en millions)

1 288,5

1 305,5

1 287,9

1 306,6

Bénéfice net par action hors Activité Santé Animale (en euros)

1,29

1,24

2,81

2,94

Bénéfice net par action (en euros)

1,30

1,25

3,04

3,03

  1. Les résultats de l’activité Santé Animale sont présentés séparement en application de la norme IFRS 5, Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées.
  2. Suite un changement de présentation, les ventes de produits n’appartenant pas au Groupe, de la société VaxServe, sont comptabilisés, à partir de 2016, sur la ligne Autres Revenus. Par conséquence, le Chiffre d’affaires et les Autres Revenus des périodes comparatives ont été représentés.

 Annexe 5 : Sensibilité 2016 aux devises

Sensibilité aux devises du BNPA des activités 2016

Devises

Variation

Sensibilité du BNPA des activités

Dollar U.S.

-0,05 USD/EUR

+EUR 0,13

Yuan chinois

+0,2 CNY/EUR

-EUR 0,02

Yen japonais

+5 JPY/EUR

-EUR 0,02

Real brésilien

+0,4 BRL/EUR

-EUR 0,01

Rouble russe

+10 RUB/EUR

-EUR 0,04

Chiffre d’affaires du T3 2016 et de l’exercice 2015: Exposition aux devises

Devises

T3 2016

2015*

$ U.S.

42,4%

36,3%

Euro €

20,9%

23,1%

Yuan chinois

5,6%

5,7%

Yen japonais

4,1%

5,4%

Real brésilien

3,1%

2,8%

Livre britannique

1,8%

2,1%

$ australien

1,4%

1,4%

$ canadien

1,3%

1,5%

Rouble russe

1,1%

1,6%

Peso mexicain

1,4%

1,8%

Autres

16,9%

18,3%

*Excluding VaxServe

Taux de change moyens

T3 2015

T3 2016

Var

€/$

1,11

1,12

+0,4%

€/Yen

135,89

114,33

-15,9%

€/Yuan

7,01

7,45

+6,2%

€/Real

3,94

3,62

-8,1%

€/Rouble

70,46

72,10

+2,3%

Annexe 6 : Portefeuille R&D

N : Nouvelle entité moléculaire

Soumission

N

sarilumab
Anticorps monoclonal anti-IL6R

Polyarthrite rhumatoïde, États-Unis, UE

Dengvaxia®(1)
Vaccin contre la dengue
modérée à sévère

N

Dupixent®
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Dermatite atopique, États-Unis

PR5i
DTP-HepB-Polio-Hib
Vaccin pédiatrique hexavalent, États-Unis

N

LixiLan
Ratio fixe insuline glargine + lixisenatide
Diabète de type 2, États-Unis, UE

VaxiGrip® QIV IM
Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent (+3 ans)

N

SAR342434
insuline lispro

Diabète de type 1 et 2

Phase III

N

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Dermatite atopique UE

Clostridium difficile
Vaccin toxoïde

N

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Asthme

VaxiGrip® QIV IM
Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent (6-35 mois)

N

patisiran (ALN-TTR02)
Inhibiteur siRNA ciblant la TTR

Polyneuropathie amyloïde familiale

Vaccin pédiatrique pentavalent
DTP-Polio-Hib

Japon

N

sotagliflozin
Inhibiteur oral du SGLT-1&2

Diabète de type 1

Men Quad TT
Vaccin méningococcique
ACYW conjugué de 2e génération

  1. Approuvé dans 13 pays

Phase II

dupilumab
Anticorps monoclonal anti-IL4Rα

Polypose nasale ; Œsophagite éosinophilique

N

olipudase alfa
Déficience en rhASM
déficientes en sphingomyélinase acide(1)

Rabies VRVg
Vaccin antirabique
cultivé sur cellules Vero purifiées

N

SAR156597
 Anticorps monoclonal IL4/IL13 bi-spécifique

Fibrose pulmonaire idiopathique

N

GZ402671
Inhibiteur GCS oral

Maladie de Fabry

Tuberculose
Vaccin recombinant sous-unitaire

N

GZ389988
TRKA antagoniste

Ostéoarthrite

sotagliflozin
 Inhibiteur oral du SGLT-1&2

Diabète de type 2

Fluzone® QIV HD

Vaccin anti grippal inactivé

quadrivalent – Haute-dose

sarilumab
Anticorps monoclonal anti-IL6R

Uvéite

N

efpeglenatide
Agoniste des récepteurs du GLP-1 à longue durée d’action
Diabète de type 2

N

SAR422459
Thérapie génique ABCA4

Maladie de Stargardt

N

SAR100842
Antagoniste des récepteurs LPA-1
Sclérodermie systémique

N

SAR439684
Inhibiteur PD-1

Carcinome cutané à cellules squameuses en phase avancée

N

Combinaison

ferroquine / OZ439

Antimalarial

N

isatuximab
Anticorps monoclonal anti-CD38 nu

Myélome multiple

Phase I

N

SAR440340
Anticorps monoclonal

Indication immuno-inflammatoire

N

GZ402666
neo GAA

Maladie de Pompe

N

SAR247799
Agoniste des récepteurs S1P1

Indication cardiovasculaire

N

GZ402668
GLD52 (anticorps monoclonal anti-CD52)

Sclérose en plaques récurrente

N

SAR339375
Anti-miR21 RNA

Syndrome d’Alport

N

SAR439152
Inhibiteur de la myosine

Cardiomyopathie hypertrophique

N

UshStat®
Thérapie génique myosine 7A
Maladie d’Usher type 1B

N

fitusiran (ALN-AT3)
siRNA ciblant l’antithrombine
Hémophilie

N

SAR407899
rho kinase
Angine microvasculaire

N

SAR228810
Anticorps monoclonal anti proto-fibrillaire AB

Maladie d’Alzheimer

N

SAR425899

Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GCG

Diabète de type 2

Herpes Simplex Virus Type 2
Vaccin HSV-2

N

SAR566658
Anticorps monoclonal maytansin-loaded
anti-CA6

Tumeurs solides

N

SAR438335

Agoniste double des récepteurs du GLP-1 / GIP

Diabète de type 2

N

SAR408701
Anticorps monoclonal maytansin-loaded
anti-CEACAM5

Tumeurs solides

N

SAR440067 (LAPS Insulin 115)
Analogue de l’insuline à longue durée d’action
Diabète de type 1 & 2

N

SAR428926
Anticorps monoclonal maytansin-loaded
anti-LAMP1

Cancer

  1. Précédemment connue sous le nom de maladie de Niemann-Pick type B

Annexe 7 : Prochaines étapes de R&D attendues

Produit

Événement attendu

Timing

Dengvaxia®

Décision réglementaire dans les pays endémiques

2016 et 2017

NeoGAA (GZ402666)

Début de l’étude de Phase III dans la maladie de Pompe

T4 2016

LixiLan

Décision réglementaire aux États-Unis dans le diabète de type 2

T4 2016

sarilumab

Décision réglementaire aux États-Unis dans la polyarthrite rhumatoïde

T4 2016

Praluent®

Résultats de la 2e analyse intermédiaire de l’étude ODYSSEY OUTCOMES(2)

T4 2016

VaxiGrip® QIV IM (3 years+)

Décisions réglementaires supplémentaires en Europe

T4 2016

sotagliflozin

Début de l’étude de Phase III dans le diabète de type 2

T4 2016

isatuximab (anti-CD38)

Début de l’étude de Phase III dans le myélome multiple

T4 2016

Dupixent® (1)

Soumission réglementaire en Europe et au Japon dans la dermatite atopique

T4 2016

Dupixent® (1)

Décision réglementaire aux Etats-Unis dans la dermatite atopique

T1 2017

dupilumab

Début de l’étude de Phase III dans l’asthme chez les enfants de 6-11 ans

T1 2017

dupilumab

Début de l’étude de Phase III dans la polypose nasale

T1 2017

fitusiran

Début de l’étude de Phase III dans l’hémophilie

T1 2017

Dupixent® (1)

Début de l’étude de Phase III en DA chez les enfants de 6-11 et 12-17 ans

S1 2017

  1. Le nom de marque a été provisoirement accepté par les autorités de santé
  2. Deuxième analyse intermédiaire de futilité et d’efficacité exceptionnelle lorsque 75 % du nombre ciblé d’événements primaires seront survenus

Le début de la Phase III d’efpeglenatide dans le diabète a été repoussé de T4 2016 à 2017 en raison de retard de production au niveau d’Hanmi. Sanofi fournira des détails supplémentaires lorsque les nouveaux plans de développement auront été finalisés.

Annexe 8 : Définitions des indicateurs financiers non-GAAP

Sanofi

« Sanofi » correspond à Sanofi et ses filiales

Agrégé

Les commentaires incluent l’activité Santé Animale pour les lignes du compte de résultat comprenant le libellé «agrégé»

Chiffre d’affaires agrégé de Sanofi à taux de change constants (TCC)

Lorsqu’il est fait référence aux variations du chiffre d’affaires à taux de change constants, cela signifie que l’impact des variations de taux de change a été exclu.

L’impact des taux de change est éliminé en recalculant les ventes de l’exercice considéré sur la base des taux de change utilisés pour l’exercice précédent.

Tableau de passage du chiffre d’affaires publié de Sanofi au chiffre d’affaires agrégé à taux de change constants au troisième trimestre et sur les neuf premiers mois de 2016

En millions d’euros

T3 2016

9M 2016

Chiffre d’affaires

9 028

24 954

Chiffre d’affaires de la Santé Animale

624

2 109

Chiffre d’affaires agrégé

9 652

27 063

Impact de l’écart de conversion

+90

+700

Chiffre d’affaires à taux de change constants (TCC)

9 742

27 763

Résultat net des activités

Sanofi publie un important indicateur non-GAAP, le « Résultat net des activités ».

Le Résultat net des activités correspond au Résultat net consolidé – Part attribuable aux actionnaires de Sanofi
avant :

  • amortissement des incorporels,
  • dépréciation des incorporels,
  • ajustement de la juste valeur des compléments de prix liés aux regroupements d’entreprises,
  • autres impacts résultant des conséquences des acquisitions (y compris les impacts concernant les sociétés mises en équivalence),
  • coûts de restructuration(1) et assimilés,
  • autres gains et pertes (y compris plus ou moins-values de cessions majeures d’immobilisations(1)),
  • coûts ou provisions sur litiges(1),
  • effets fiscaux sur les éléments ci-dessus ainsi que les impacts des litiges fiscaux majeurs,
  • taxe sur les dividendes (3%) versés aux actionnaires de Sanofi,
  • éléments de l’activité Santé Animale exclus du résultat net des activités(2),
  • la part attribuable aux Intérêts Non Contrôlant sur les éléments ci-dessus,
  • Autres éléments relatifs à la coentreprise Sanofi Pasteur MSD(3).

  1. Présentés sur les lignes du compte de résultat consolidé Coûts de restructuration et assimilés et Autres gains et pertes, litiges (voir note B.20. aux états financiers consolidés)
  2. Impact de l’arrêt des amortissements et dépréciations d’actifs corporels à partir de la date d’application d’IFRS 5 (Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées) comprises dans le résultat net de l’activité, amortissements et dépréciations des actifs incorporels comptabilisés jusqu’à la date d’application d’IFRS 5 et coûts directement liés à l’opération de cession ainsi que les effets d’impôts des éléments précités
  3. Extourne de la quote-part de résultat net des activités attribuable à la coentreprise Sanofi Pasteur MSD à compter de la date d’annonce par Sanofi et Merck de leur intention de mettre un terme à leur coentreprise, ainsi qu’une charge d’impôt résultant de la différence temporelle imposable liée à la participation dans la coentreprise